本意見(jiàn)所依據(jù)的文件、書(shū)面材料、經(jīng)營(yíng)情況資料等均由同力水泥提供，其真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性由同力水泥承擔(dān)全部責(zé)任。國(guó)海證券對(duì)本意見(jiàn)所發(fā)表意見(jiàn)的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)。一、交易資產(chǎn)的交割或受讓情況（一）資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)情況概述2008年，同力水泥分別與河南投資集團(tuán)、鶴壁經(jīng)投、中國(guó)建材集團(tuán)、新鄉(xiāng)經(jīng)投、豐泉建投、新鄉(xiāng)水泥廠簽署了《非公開(kāi)發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)協(xié)議》，并于2008年10月30日簽署了《非公開(kāi)發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)補(bǔ)充協(xié)議》，同力水泥向河南投資集團(tuán)發(fā)行74,032,901股股份，向鶴壁經(jīng)投發(fā)行10,986,352股股份同力水泥，共計(jì)發(fā)行92,543,955股股份。 本次交易的標(biāo)的資產(chǎn)為河南投資集團(tuán)持有的圣通利62.02%股權(quán)、榆河通利60%股權(quán)、平原通利67.26%股權(quán)、黃河通利73.15%股權(quán)；鶴壁經(jīng)投持有的圣通利37.80%股權(quán)；中國(guó)建材集團(tuán)持有的圣通利0.18%股權(quán)；新鄉(xiāng)經(jīng)投持有的平原通利15.93%股權(quán)；豐泉建投持有的平原通利11.21%股權(quán)；新鄉(xiāng)水泥廠持有的平原通利5.60%股權(quán)。根據(jù)協(xié)議約定，同力水泥將以向上述交易對(duì)手非公開(kāi)發(fā)行股份的方式支付本次資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)的對(duì)價(jià)。 發(fā)行價(jià)格為11.48元/股，該價(jià)格以同力水泥第一屆董事會(huì)關(guān)于本次交易的決議公告日(2008年第三屆董事會(huì)第四次會(huì)議)為基準(zhǔn)，即2008年前20天的成交均價(jià)。

根據(jù)具有證券資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)河南亞太資產(chǎn)評(píng)估有限公司出具的《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告（2009）9-12號(hào)》顯示，同力水泥控股股東河南投資集團(tuán)承諾：自本次同力水泥股份發(fā)行結(jié)束之日起，三十六個(gè)月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其所持有的同力水泥股份；鶴壁經(jīng)投、中國(guó)建材集團(tuán)、新鄉(xiāng)經(jīng)投、豐泉建投、新鄉(xiāng)水泥廠五家特定發(fā)行對(duì)象承諾：自本次發(fā)行結(jié)束之日起十二個(gè)月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其所認(rèn)購(gòu)的股份。 2009年29日，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)下發(fā)《關(guān)于核準(zhǔn)河南同力水泥股份有限公司向河南省投資集團(tuán)有限公司等發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的批復(fù)》（證監(jiān)許可[2009]568號(hào)），同力水泥發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)獲得中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)核準(zhǔn)。同日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于核準(zhǔn)河南省投資集團(tuán)有限公司豁免以資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)同力水泥股份有限公司股份的要約收購(gòu)義務(wù)的批復(fù)》（證監(jiān)許可[2009]569號(hào)），核準(zhǔn)河南省投資集團(tuán)有限公司豁免以資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)同力水泥股份的要約收購(gòu)義務(wù)。 （二）購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的交割及過(guò)戶(hù)情況 1、轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)情況 根據(jù)本次發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)方案及同力水泥與河南投資集團(tuán)等六家交易方于 2008 年簽署的《非公開(kāi)發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)協(xié)議》及 2008 年 10 月 30 日簽署的《非公開(kāi)發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)補(bǔ)充協(xié)議》，本次發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)為： （1）河南投資集團(tuán)持有的盛同利 62.02%股權(quán)、裕河同利 60%股權(quán)、平原同利 67.26%股權(quán)、黃河同利 73.15%股權(quán)。

（2）鶴壁經(jīng)投持有的圣通利37.80%股權(quán)。 （3）中國(guó)建材集團(tuán)持有的圣通利0.18%股權(quán)。 （4）新鄉(xiāng)經(jīng)投持有的平原通利15.93%股權(quán)。 （5）豐泉建投持有的平原通利11.21%股權(quán)。 （6）新鄉(xiāng)水泥廠持有的平原通利5.6%股權(quán)。 2、相關(guān)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓情況 在取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于本次交易的核準(zhǔn)文件后，同力水泥及河南投資集團(tuán)等六家交易方完成了標(biāo)的公司相應(yīng)股權(quán)的轉(zhuǎn)讓登記手續(xù)。 目標(biāo)公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)施情況如下：（1）河南投資集團(tuán)所持有的圣同利62.02%股權(quán)于2009年7月22日在鶴壁市工商行政管理局辦理完畢股權(quán)轉(zhuǎn)讓手續(xù)，股權(quán)持有人變更為同利水泥。（2）河南投資集團(tuán)所持有的榆河同利60%股權(quán)于2009年7月22日在鶴壁市工商行政管理局辦理完畢過(guò)戶(hù)手續(xù)，過(guò)戶(hù)手續(xù)變更為同利水泥。（3）河南投資集團(tuán)所持有的平原同利67.26%股權(quán)于2009年7月20日在新鄉(xiāng)市工商行政管理局辦理完畢過(guò)戶(hù)手續(xù)，過(guò)戶(hù)手續(xù)變更為同利水泥。 （4）河南投資集團(tuán)所持有的黃河同利73.15%股權(quán)于2009年8月6日在洛陽(yáng)市宜陽(yáng)縣工商行政管理局辦理過(guò)戶(hù)手續(xù)，過(guò)戶(hù)登記為同利水泥，股權(quán)持有人變更為同利水泥。（5）鶴壁井投所持有的圣同利37.80%股權(quán)于2009年7月22日在鶴壁市工商行政管理局辦理過(guò)戶(hù)手續(xù)，過(guò)戶(hù)登記為同利水泥，股權(quán)持有人變更為同利水泥。

（6）中國(guó)建材集團(tuán)所持有的盛同利 0.18%股權(quán)于 2009 年 7 月 22 日在鶴壁市工商行政管理局辦理過(guò)戶(hù)手續(xù)，過(guò)戶(hù)登記為同利水泥，股權(quán)持有人變更為同利水泥。（7）新鄉(xiāng)市經(jīng)投所持有的平原同利 15.93%股權(quán)于 2009 年 7 月 20 日在新鄉(xiāng)市工商行政管理局辦理過(guò)戶(hù)手續(xù)，過(guò)戶(hù)登記為同利水泥，股權(quán)持有人變更為同利水泥。（8）豐泉建投所持有的平原同利 11.21%股權(quán)于 2009 年 7 月 20 日在新鄉(xiāng)市工商行政管理局辦理過(guò)戶(hù)手續(xù)，過(guò)戶(hù)登記為同利水泥，股權(quán)持有人變更為同利水泥。 （9）新鄉(xiāng)水泥廠所持有的平原同利5.60%的股權(quán)于2009年7月20日在新鄉(xiāng)市工商行政管理局辦理過(guò)戶(hù)手續(xù)并轉(zhuǎn)讓給同利水泥。2009年8月7日，新華會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)本次發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)進(jìn)行了驗(yàn)資，并向同利水泥出具了錫惠驗(yàn)字[2009]第072號(hào)驗(yàn)資報(bào)告。根據(jù)驗(yàn)資報(bào)告，截止2009年8月6日，公司已收到河南投資集團(tuán)等六家交易對(duì)方支付的新增注冊(cè)資本92,543,955.00元相應(yīng)股權(quán)資產(chǎn)，相關(guān)股權(quán)資產(chǎn)過(guò)戶(hù)手續(xù)已辦理完畢。 變更后公司累計(jì)注冊(cè)資本為人民幣252,543,955.00元，實(shí)收資本（股本）為人民幣252,543,955.00元，據(jù)此，六家交易對(duì)手方用于認(rèn)購(gòu)同力水泥本次發(fā)行的股份的股權(quán)資產(chǎn)已全部繳足，相應(yīng)資產(chǎn)的所有權(quán)已轉(zhuǎn)移。

（三）關(guān)聯(lián)債權(quán)債務(wù)處理 本次交易為標(biāo)的公司股權(quán)，交易標(biāo)的的債權(quán)債務(wù)由交易標(biāo)的依法獨(dú)立享有并承擔(dān)，因此，本次交易不涉及債權(quán)債務(wù)轉(zhuǎn)移事項(xiàng)。 （四）證券發(fā)行登記 2009年8月13日，中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司向同力水泥出具了《證券登記確認(rèn)書(shū)》，確認(rèn)同力水泥已于2009年8月13日就其新增的92,543,955股股份辦理了發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的登記手續(xù)。同力水泥已完成工商變更登記，并于2009年10月15日收到河南省工商行政管理局頒發(fā)的企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照（注冊(cè)號(hào)4620）。 （五）獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)意見(jiàn) 經(jīng)核查，本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)認(rèn)為：向六家交易對(duì)手發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)的股權(quán)資產(chǎn)已全部過(guò)戶(hù)至同力水泥，并已完成工商變更登記，同力水泥合法擁有相應(yīng)股權(quán)資產(chǎn)；同力水泥已完成新增股份的登記手續(xù)，股份變動(dòng)數(shù)量與中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)預(yù)案中發(fā)行的股份數(shù)量一致；河南投資集團(tuán)等六家交易對(duì)手合法取得同力水泥92,543,955股股份。 三、本次交易相關(guān)協(xié)議、承諾的履行情況 （一）協(xié)議 2008年10月、2008年10月30日，同力水泥分別與河南投資集團(tuán)、鶴壁經(jīng)投、中國(guó)建材集團(tuán)、新鄉(xiāng)經(jīng)投、豐泉建投、新鄉(xiāng)水泥廠等六家交易對(duì)手簽署了《非公開(kāi)發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)協(xié)議》及《非公開(kāi)發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)補(bǔ)充協(xié)議》。

截至2009年29日，兩份協(xié)議生效條件均已滿(mǎn)足，協(xié)議生效；同力水泥已完成發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的交割及過(guò)戶(hù)工作并辦理了相關(guān)的過(guò)戶(hù)登記手續(xù)，同力水泥已取得標(biāo)的資產(chǎn)的所有權(quán)；本次交易新增的92,543,955股股份已登記完畢并交付給六家交易對(duì)手。（二）承諾事項(xiàng)河南投資集團(tuán)在本次交易中就新增股份的鎖定期、保證上市公司獨(dú)立性、避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及關(guān)聯(lián)交易、獨(dú)自承擔(dān)四家交易標(biāo)的公司投資引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)、獨(dú)自承擔(dān)交易標(biāo)的自定價(jià)基準(zhǔn)日至交割日的損失、處置三門(mén)峽建投等作出了相關(guān)承諾；鶴壁經(jīng)投、中國(guó)建材集團(tuán)、新鄉(xiāng)經(jīng)投、豐泉建投、新鄉(xiāng)水泥廠就新增股份的鎖定期作出了相關(guān)承諾。 上述相關(guān)承諾的主要內(nèi)容已在《河南同力水泥股份有限公司向特定對(duì)象發(fā)行股份暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(shū)（修訂稿）》中披露，具體如下：1、關(guān)于所持股份限售期的承諾�？毓晒蓶|河南投資集團(tuán)承諾，通過(guò)本次非公開(kāi)發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)取得的同力水泥股份自本次股份發(fā)行完成之日起36個(gè)月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓?zhuān)黄溆?家特定對(duì)象鶴壁經(jīng)投、中國(guó)建材集團(tuán)、新鄉(xiāng)經(jīng)投、豐泉建投、新鄉(xiāng)水泥廠分別承諾，通過(guò)本次非公開(kāi)發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)取得的同力水泥股份自本次股份發(fā)行完成之日起12個(gè)月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓。

2、保證上市公司的獨(dú)立性。河南投資集團(tuán)承諾保證公司的獨(dú)立性和規(guī)范運(yùn)作能力，保證上市公司在人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)等方面的獨(dú)立性。3、避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾河南投資集團(tuán)承諾“本公司及本公司控制的公司將不以任何方式（包括但不限于單獨(dú)經(jīng)營(yíng)、通過(guò)合資或擁有其他公司或企業(yè)的股份及其他權(quán)益）直接或間接參與與上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)構(gòu)成實(shí)質(zhì)性競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)或活動(dòng)。如果本公司或本公司控制的公司所獲得的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)與上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)或可能構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)，本公司將立即通知上市公司，并授予上市公司對(duì)該業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)的優(yōu)先選擇權(quán)或由上市公司收購(gòu)構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的相關(guān)業(yè)務(wù)和資產(chǎn)，以確保上市公司全體股東的利益不受損害�！� 4、減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的承諾河南投資集團(tuán)作為同力水泥的控股股東，就關(guān)聯(lián)交易作出如下承諾：“本次非公開(kāi)發(fā)行股票認(rèn)購(gòu)?fù)瓿珊�，公司將盡力減少或避免與同力水泥的關(guān)聯(lián)交易。在進(jìn)行確有必要且無(wú)法避免的關(guān)聯(lián)交易時(shí)，保證嚴(yán)格遵循‘公平、公正、自愿’的商業(yè)原則，在與同力水泥簽訂公平合理的交易合同的基礎(chǔ)上開(kāi)展關(guān)聯(lián)交易；確保關(guān)聯(lián)交易符合相關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，按照公司章程、董事會(huì)會(huì)議和董事會(huì)決議的規(guī)定進(jìn)行。”