要點(diǎn)二：經(jīng)營(yíng)范圍有機(jī)氟材料及其產(chǎn)品、化工產(chǎn)品、生產(chǎn)上述產(chǎn)品所需的原輔材料、設(shè)備、技術(shù)咨詢、轉(zhuǎn)讓、服務(wù)、培訓(xùn)、國(guó)內(nèi)外維修、有機(jī)氟材料的分析檢測(cè)、委托試制、儲(chǔ)運(yùn)、公司自營(yíng)產(chǎn)品的出口業(yè)務(wù)及公司所需的機(jī)械設(shè)備、備件、原輔材料的進(jìn)口業(yè)務(wù)（不另附進(jìn)出口商品目錄），但國(guó)家限制公司經(jīng)營(yíng)和國(guó)家禁止進(jìn)出口的商品和技術(shù)。經(jīng)營(yíng)來(lái)料加工、“三來(lái)一補(bǔ)”業(yè)務(wù)，開(kāi)展對(duì)銷貿(mào)易和轉(zhuǎn)口貿(mào)易（許可經(jīng)營(yíng)的憑許可證經(jīng)營(yíng)）。公司是國(guó)內(nèi)氟化工行業(yè)的領(lǐng)頭羊，主要生產(chǎn)氟聚合物、氟精細(xì)化學(xué)品、氟制冷劑三大類產(chǎn)品，氟化工業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展，目前公司正向國(guó)際化氟化工企業(yè)邁進(jìn)。

看點(diǎn)三：氟化工龍頭企業(yè)，是目前國(guó)內(nèi)規(guī)模最大、綜合實(shí)力最強(qiáng)的集科研、生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)為一體的有機(jī)氟化工企業(yè)，擁有國(guó)內(nèi)最完整的氟化工產(chǎn)業(yè)鏈，產(chǎn)品涵蓋氟氯化碳、氟氯化碳替代品、含氟聚合物、含氟精細(xì)化學(xué)品四大類，產(chǎn)品種類達(dá)30余種。

看點(diǎn)四：技術(shù)研發(fā) 公司承擔(dān)了“改性聚四氟乙烯”和“氟硅橡膠穩(wěn)定化研究”兩個(gè)軍工項(xiàng)目，該項(xiàng)目為國(guó)防科技局重大項(xiàng)目，研究歷時(shí)三年。2010年，公司完成發(fā)明專利10項(xiàng)，技術(shù)秘密申請(qǐng)4項(xiàng)三愛(ài)富股票，專利授權(quán)9項(xiàng)。常熟三愛(ài)福氟化工有限公司F141b、F245產(chǎn)品獲得國(guó)家發(fā)明專利。2010年，公司獲得政府各類科研補(bǔ)助1500多萬(wàn)元，并在常熟生產(chǎn)基地成立了以聚偏氟乙烯樹(shù)脂產(chǎn)品為主要發(fā)展方向的技術(shù)中心常熟分中心。

看點(diǎn)五：市場(chǎng)占有率高公司在國(guó)內(nèi)有機(jī)氟幾乎所有主要領(lǐng)域均處于領(lǐng)先地位：氟聚合物市場(chǎng)占有率17%、氟碳化物市場(chǎng)占有率50%以上、氟碳化物替代品市場(chǎng)占有率70%以上，其中氟聚合物中F46、氟橡膠等產(chǎn)品國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率達(dá)50%以上，聚四氟乙烯品種、質(zhì)量國(guó)內(nèi)領(lǐng)先。

要點(diǎn)六：公司持有70%股權(quán)的常熟三愛(ài)福中浩化工新材料有限公司，注冊(cè)資本1億元，是公司氟氯烴替代產(chǎn)品、氟化工基礎(chǔ)原料及氟化學(xué)品的重要發(fā)展基地。2010年6月，常熟三愛(ài)福中浩化工新材料有限公司投資建設(shè)3000噸重油項(xiàng)目（估算投資額約17996萬(wàn)元，其中：自籌資金30%，銀行貸款70%）。項(xiàng)目建成后，年均利潤(rùn)約2996萬(wàn)元。2010年，公司實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1000萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)33.34%，凈利潤(rùn)20110萬(wàn)元，同比減少1.59%。

要點(diǎn)七：常熟三愛(ài)福氟化工，為常熟三愛(ài)福股份有限公司持股80%的子公司，注冊(cè)資本2830萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)為氟利昂及其替代產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售及技術(shù)開(kāi)發(fā)。截止2010年底，公司總資產(chǎn)47924萬(wàn)元，凈資產(chǎn)32808萬(wàn)元。2010年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入46365萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)47.57%，凈利潤(rùn)4309萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)5290萬(wàn)元。

看點(diǎn)八：高新技術(shù)企業(yè)+稅收優(yōu)惠 據(jù)2009年1月信息顯示，公司子公司常熟三愛(ài)福中浩化工新材料有限公司被認(rèn)定為2008年度江蘇省第二批高新技術(shù)企業(yè)，有效期3年。按規(guī)定，常熟三愛(ài)福中浩化工新材料有限公司將享受高新技術(shù)企業(yè)優(yōu)惠政策，年所得稅稅率由原來(lái)的25%減為15%。

要點(diǎn)九：原計(jì)劃非公開(kāi)發(fā)行注入煤化工產(chǎn)業(yè)。2009年6月，股東大會(huì)同意公司非公開(kāi)發(fā)行購(gòu)買上海焦化100%股權(quán)（發(fā)行價(jià)格8.72元/股，數(shù)量7.3億股），交易價(jià)格為63.73億元。 預(yù)計(jì)到2009年底，上海焦化將擁有80萬(wàn)噸/年甲醇生產(chǎn)能力、140萬(wàn)噸/年焦炭生產(chǎn)能力（若2009年2號(hào)、3號(hào)焦?fàn)t關(guān)閉，焦炭生產(chǎn)能力將降至65萬(wàn)噸/年）、4萬(wàn)噸/年苯酐生產(chǎn)能力、43.5萬(wàn)噸/年一氧化碳生產(chǎn)能力、2萬(wàn)噸/年醋酐生產(chǎn)能力及一定規(guī)模的氧氣、氫氣、氮?dú)�、氬氣等工業(yè)氣體及其他相關(guān)煤化工產(chǎn)品。上海焦化截至2008年12月31日的凈資產(chǎn)為50.1億元。 2006年、2007年、2008年凈利潤(rùn)分別為15476萬(wàn)元、20450萬(wàn)元、10990萬(wàn)元。本次交易前公司主營(yíng)氟化工業(yè)務(wù)，交易后形成了氟化工、煤化工一體化的業(yè)務(wù)格局。（2009年6月19日，本次非公開(kāi)發(fā)行未獲證監(jiān)會(huì)并購(gòu)重組委核準(zhǔn)）

看點(diǎn)十：大股東或整合華誼集團(tuán)。華誼集團(tuán)是上海國(guó)資委旗下的化工巨頭，旗下?lián)碛腥龕?ài)福（）、氯堿化工（）、雙錢(qián)股份（）三家上市公司。根據(jù)上海國(guó)資委的要求，華誼集團(tuán)明確了煤基多聯(lián)產(chǎn)、精細(xì)化工、高分子材料（含橡膠產(chǎn)業(yè)）三大主業(yè)的發(fā)展方向，對(duì)應(yīng)的平臺(tái)分別是三愛(ài)福、氯堿化工、雙錢(qián)股份三家上市公司。華誼集團(tuán)被上海國(guó)資委確定為上海國(guó)資改革六大試點(diǎn)集團(tuán)之一，旗下主要資產(chǎn)除上海焦化外，還有吳涇化工、華源化工等。吳涇化工總資產(chǎn)20億元，凈資產(chǎn)13.7億元，主營(yíng)醋酸及其衍生物。 華源化工主營(yíng)各類化學(xué)品，注冊(cè)資產(chǎn)1.5億元，年工業(yè)產(chǎn)值近7億元。（9）氟化氫行業(yè)準(zhǔn)入條件：2011年3月9日，工信部發(fā)布《氟化氫行業(yè)準(zhǔn)入條件》，規(guī)定新建氟化氫生產(chǎn)裝置??、新辦氟化工企業(yè)必須符合當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃和土地利用總體規(guī)劃，并具備穩(wěn)定可靠的螢石等資源條件。此外，新建生產(chǎn)企業(yè)氟化氫總規(guī)模不得低于5萬(wàn)噸/年，單套新建氟化氫生產(chǎn)裝置??生產(chǎn)能力不得低于2萬(wàn)噸/年。新建、改擴(kuò)建氟化氫生產(chǎn)裝置??還應(yīng)當(dāng)配套建設(shè)含氟粉塵收集利用系統(tǒng)、含氟廢水處理系統(tǒng)和含氟渣資源回收系統(tǒng)。

要點(diǎn)11：非公開(kāi)發(fā)行股票預(yù)案 2014年6月，公司擬向控股股東華誼集團(tuán)等特定對(duì)象發(fā)行不超過(guò)12,254.9萬(wàn)股股份，發(fā)行價(jià)格不低于12.24元/股，募集資金總額不超過(guò)15億元，擬用于高性能氟橡膠、聚全氟乙丙烯等項(xiàng)目建設(shè)及補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。公司股票將于6月9日復(fù)牌。根據(jù)預(yù)案，公司控股股東華誼集團(tuán)擬以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行的股份，認(rèn)購(gòu)數(shù)量不低于本次發(fā)行股份數(shù)量的32.02%。本次發(fā)行后，華誼集團(tuán)及其一致行動(dòng)人持股比例將不低于32.02%，仍為公司控股股東。 募集資金使用方面，公司擬投資5.9億元建設(shè)年產(chǎn)3500噸氟橡膠、3500噸聚全氟乙烯丙烯項(xiàng)目；擬投資5.8億元建設(shè)年產(chǎn)1萬(wàn)噸六氟丙烯、15萬(wàn)噸副產(chǎn)鹽酸、100噸四氟乙烷亞硫酸鉀、200噸醋酸丁酯產(chǎn)品技改項(xiàng)目；擬使用3.3億元補(bǔ)充流動(dòng)資金。三愛(ài)富稱，本次募集資金項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，將進(jìn)一步提高公司有機(jī)氟產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)能力。在含氟共聚物方面，提高該類產(chǎn)品的檔次和質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)高端化發(fā)展；在制冷劑替代品方面，提高HFO-的產(chǎn)量和市場(chǎng)占有率，繼續(xù)保持該產(chǎn)品全球領(lǐng)先地位。

要點(diǎn)十二：成立合資公司 2014年7月，經(jīng)過(guò)多輪談判，公司與意大利索爾維公司（簡(jiǎn)稱“索爾維”）在上海簽署了《合資公司合同》，雙方擬在江蘇省常熟市成立合資企業(yè)，從事TFE、PTFE等業(yè)務(wù)。根據(jù)合同，合資公司投資總額為6億元人民幣，注冊(cè)資本為3.45億元人民幣，其中三愛(ài)福認(rèn)繳3.1億元人民幣，占90%，索爾維認(rèn)繳3,400萬(wàn)元人民幣，占10%。合資公司生產(chǎn)、銷售TFE、PTFE、鹽酸及HFP等副產(chǎn)品；出口自產(chǎn)產(chǎn)品，進(jìn)口原材料，從事上述產(chǎn)品的研發(fā)；提供售后服務(wù)。三愛(ài)福表示，本次合同的簽署標(biāo)志著雙方進(jìn)一步建立深度戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，使公司能夠保持相對(duì)穩(wěn)定的客戶群體。 通過(guò)雙方的合作，公司可以依托國(guó)外先進(jìn)的工藝和技術(shù)，進(jìn)一步推動(dòng)現(xiàn)有產(chǎn)品的更新?lián)Q代，有利于提高公司的盈利能力和技術(shù)水平。同時(shí)，公司在合資過(guò)程中，可以發(fā)現(xiàn)自己的弱點(diǎn)，吸收國(guó)外優(yōu)秀的管理經(jīng)驗(yàn)，提高公司自身的治理水平。[1]