活期存款減少，銀行業(yè)界感受如何？央行披露數(shù)據(jù)解讀
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央行今日（7月20日）公開披露2018年?*肽昴┮寫媧釷藎渲�，银�?strong>活期存款（個人活期存款+非金融企業(yè)活期存款）?*肽曇跎?00億元，有見頂跡象，而2016年、2017年，銀行活期存款分別大幅增加近7萬億元、近4萬億元。
此時為何活期存款減少？活期存款減少對銀行和金融體系意味著什么？基金君為你解讀。
半年內(nèi)活期存款減少幅度史無前例！
我們先來看一下歷年銀行（存款類金融機構(gòu)）活期存款數(shù)據(jù)吧！
2012年末，活期個人及非金融企業(yè)存款余額29.91萬億元，同比增加2.22萬億元！
2013年末，活期個人及非金融企業(yè)存款余額32.36萬億元，同比增加2.44萬億元！
2014年末，個人及非金融企業(yè)活期存款余額32.6萬億元，同比多增0.24萬億元。（今年以來，余額寶等產(chǎn)品以及下半年股市大漲分流了活期存款）
2015年末，活期個人及非金融企業(yè)存款余額37.75萬億元，同比增加5.14萬億元！
2016年末，活期個人及非金融企業(yè)存款余額44.67萬億元，同比增加6.93萬億元！
2017年末，活期個人及非金融企業(yè)存款余額48.61萬億元活期存款，同比增加3.94萬億元！
除2014年以外，其他年份活期存款都快速增長，但這樣的高增長在2018年?*肽耆賜Ｖ土耍?/p>
央行數(shù)據(jù)顯示，2018年6月末，非金融企業(yè)活期存款余額23萬億元，比上年末的23.79萬億元減少7900億元。雖然住戶（個人）活期存款余額由24.82萬億元增加至25.56萬億元，但總體來看，兩類活期存款合計仍比上年末減少500億元，2018年6月末為48.56萬億元。
此前，2014年下半年活期存款也出現(xiàn)減少，當時由于股市火爆，存款大量流入資本市場，導致銀行存款出現(xiàn)暫時性流失，而2015年下半年股市表現(xiàn)不佳之后，銀行活期存款又迅速增加。
活期存款丟失的原因是什么？
這半年來，股市震蕩下行，完全沒有2014年下半年那樣的股市熱潮，活期存款再次流失，顯然沒有進入股市。
在當前金融環(huán)境下，銀行活期存款高增長局面已經(jīng)結(jié)束，并略有下滑，主要原因如下：
1. 銀行定期存款趨勢持續(xù)
雖然銀行活期存款減少，但2018年?*肽暌卸ㄆ詿嬋釗勻淮蠓黽櫻肽暝黽?.54萬億元。
其中個人定期存款及其他存款半年增加3.56萬億元，增幅近10%，主要原因是銀行定期存款、結(jié)構(gòu)性存款利率上調(diào)，部分小型銀行結(jié)構(gòu)性存款利率已達4%左右，吸引了客戶由活期存款轉(zhuǎn)為定期存款。
2. 部分活期存款轉(zhuǎn)投互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品
2018年?*肽輳チ鶉誆誹乇鶚腔チ醣一鷚卜⒄寡桿�，其资产规模有一部焚|(zhì)且?strong>活期存款的轉(zhuǎn)化。
據(jù)統(tǒng)計，2018年6月末，貨幣市場基金規(guī)模7.74萬億元，較去年底增加近1萬億元。其中，余額寶因加入多只貨幣市場基金，總規(guī)模達1.86萬億元，較去年底余額寶僅為單一貨幣市場基金時增加了近3000億元。
3、企業(yè)存款增長乏力等原因
除了定期存款、互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品分流等原因外，還有企業(yè)存款整體增速較弱等原因。
?*肽攴墻鶉諂笠?strong>活期存款減少，一方面是由于部分企業(yè)融資困難，存款增長乏力，凈出口額減少，外匯存款基本沒有增加。
此外，房地產(chǎn)市場的火爆也可能對銀行存款造成一定的影響。
活期存款下降影響有多大？
活期存款下降對于銀行的影響比較大，首先影響銀行的經(jīng)營，影響銀行的利潤增長率，甚至造成部分銀行利潤的下降。
目前銀行的主要利潤還是靠存貸款利差，其中存款的資金成本非常重要，如果活期存款占比高，銀行的資金成本就低；如果活期存款減少，定期存款特別是一些高息存款增加，定期存款占比就會明顯上升，銀行的資金成本就會上升。
例如，僅從住戶和非金融企業(yè)存款看，去年底，定期及其他存款余額69.89萬億元，活期存款48.61萬億元，定期及其他存款占比58.98%；截至2018年6月末，定期及其他存款余額74.43萬億元，活期存款48.56萬億元，定期及其他存款占比60.51%，?*肽昵按蠓嶸?/p>
若活期存款整體數(shù)據(jù)小幅下降，約半數(shù)上市銀行活期存款規(guī)模可能減少，將影響?*肽晟鮮幸械撓健?/p>
更令業(yè)界擔憂的是，今年下半年及未來一段時間，銀行活期存款是否會見頂？在互聯(lián)網(wǎng)繁榮、銀行存款日益規(guī)范化的背景下，如果活期存款長期不增長，甚至消失，對銀行走勢將產(chǎn)生比較大的影響。
銀行員工吸納存款，特別是留住活期存款將變得越來越困難，存款業(yè)務的未來將是“亞歷山大”！