活期存款減少，銀行業(yè)界感受如何？央行披露數(shù)據(jù)解讀
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央行今日（7月20日）公開(kāi)披露2018年?*肽昴┮寫(xiě)媧釷藎渲�，银�?strong>活期存款（個(gè)人活期存款+非金融企業(yè)活期存款）?*肽曇跎?00億元，有見(jiàn)頂跡象，而2016年、2017年，銀行活期存款分別大幅增加近7萬(wàn)億元、近4萬(wàn)億元。
此時(shí)為何活期存款減少？活期存款減少對(duì)銀行和金融體系意味著什么？基金君為你解讀。
半年內(nèi)活期存款減少幅度史無(wú)前例！
我們先來(lái)看一下歷年銀行（存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)）活期存款數(shù)據(jù)吧！
2012年末，活期個(gè)人及非金融企業(yè)存款余額29.91萬(wàn)億元，同比增加2.22萬(wàn)億元！
2013年末，活期個(gè)人及非金融企業(yè)存款余額32.36萬(wàn)億元，同比增加2.44萬(wàn)億元！
2014年末，個(gè)人及非金融企業(yè)活期存款余額32.6萬(wàn)億元，同比多增0.24萬(wàn)億元。（今年以來(lái)，余額寶等產(chǎn)品以及下半年股市大漲分流了活期存款）
2015年末，活期個(gè)人及非金融企業(yè)存款余額37.75萬(wàn)億元，同比增加5.14萬(wàn)億元！
2016年末，活期個(gè)人及非金融企業(yè)存款余額44.67萬(wàn)億元，同比增加6.93萬(wàn)億元！
2017年末，活期個(gè)人及非金融企業(yè)存款余額48.61萬(wàn)億元活期存款，同比增加3.94萬(wàn)億元！
除2014年以外，其他年份活期存款都快速增長(zhǎng)，但這樣的高增長(zhǎng)在2018年?*肽耆賜Ｖ土耍?/p>
央行數(shù)據(jù)顯示，2018年6月末，非金融企業(yè)活期存款余額23萬(wàn)億元，比上年末的23.79萬(wàn)億元減少7900億元。雖然住戶(hù)（個(gè)人）活期存款余額由24.82萬(wàn)億元增加至25.56萬(wàn)億元，但總體來(lái)看，兩類(lèi)活期存款合計(jì)仍比上年末減少500億元，2018年6月末為48.56萬(wàn)億元。
此前，2014年下半年活期存款也出現(xiàn)減少，當(dāng)時(shí)由于股市火爆，存款大量流入資本市場(chǎng)，導(dǎo)致銀行存款出現(xiàn)暫時(shí)性流失，而2015年下半年股市表現(xiàn)不佳之后，銀行活期存款又迅速增加。
活期存款丟失的原因是什么？
這半年來(lái)，股市震蕩下行，完全沒(méi)有2014年下半年那樣的股市熱潮，活期存款再次流失，顯然沒(méi)有進(jìn)入股市。
在當(dāng)前金融環(huán)境下，銀行活期存款高增長(zhǎng)局面已經(jīng)結(jié)束，并略有下滑，主要原因如下：
1. 銀行定期存款趨勢(shì)持續(xù)
雖然銀行活期存款減少，但2018年?*肽暌卸ㄆ詿嬋釗勻淮蠓黽櫻肽暝黽?.54萬(wàn)億元。
其中個(gè)人定期存款及其他存款半年增加3.56萬(wàn)億元，增幅近10%，主要原因是銀行定期存款、結(jié)構(gòu)性存款利率上調(diào)，部分小型銀行結(jié)構(gòu)性存款利率已達(dá)4%左右，吸引了客戶(hù)由活期存款轉(zhuǎn)為定期存款。
2. 部分活期存款轉(zhuǎn)投互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品
2018年?*肽輳チ鶉誆誹乇鶚腔チ醣一鷚卜⒄寡桿�，其资产规模有一部焚|(zhì)且?strong>活期存款的轉(zhuǎn)化。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年6月末，貨幣市場(chǎng)基金規(guī)模7.74萬(wàn)億元，較去年底增加近1萬(wàn)億元。其中，余額寶因加入多只貨幣市場(chǎng)基金，總規(guī)模達(dá)1.86萬(wàn)億元，較去年底余額寶僅為單一貨幣市場(chǎng)基金時(shí)增加了近3000億元。
3、企業(yè)存款增長(zhǎng)乏力等原因
除了定期存款、互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品分流等原因外，還有企業(yè)存款整體增速較弱等原因。
?*肽攴墻鶉諂笠?strong>活期存款減少，一方面是由于部分企業(yè)融資困難，存款增長(zhǎng)乏力，凈出口額減少，外匯存款基本沒(méi)有增加。
此外，房地產(chǎn)市場(chǎng)的火爆也可能對(duì)銀行存款造成一定的影響。
活期存款下降影響有多大？
活期存款下降對(duì)于銀行的影響比較大，首先影響銀行的經(jīng)營(yíng)，影響銀行的利潤(rùn)增長(zhǎng)率，甚至造成部分銀行利潤(rùn)的下降。
目前銀行的主要利潤(rùn)還是靠存貸款利差，其中存款的資金成本非常重要，如果活期存款占比高，銀行的資金成本就低；如果活期存款減少，定期存款特別是一些高息存款增加，定期存款占比就會(huì)明顯上升，銀行的資金成本就會(huì)上升。
例如，僅從住戶(hù)和非金融企業(yè)存款看，去年底，定期及其他存款余額69.89萬(wàn)億元，活期存款48.61萬(wàn)億元，定期及其他存款占比58.98%；截至2018年6月末，定期及其他存款余額74.43萬(wàn)億元，活期存款48.56萬(wàn)億元，定期及其他存款占比60.51%，?*肽昵按蠓嶸?/p>
若活期存款整體數(shù)據(jù)小幅下降，約半數(shù)上市銀行活期存款規(guī)�？赡軠p少，將影響?*肽晟鮮幸械撓健?/p>
更令業(yè)界擔(dān)憂(yōu)的是，今年下半年及未來(lái)一段時(shí)間，銀行活期存款是否會(huì)見(jiàn)頂？在互聯(lián)網(wǎng)繁榮、銀行存款日益規(guī)范化的背景下，如果活期存款長(zhǎng)期不增長(zhǎng)，甚至消失，對(duì)銀行走勢(shì)將產(chǎn)生比較大的影響。
銀行員工吸納存款，特別是留住活期存款將變得越來(lái)越困難，存款業(yè)務(wù)的未來(lái)將是“亞歷山大”！