美國 ISM 制造業(yè)活動萎縮，美元指數(shù)跌穿 103，美債收益率轉跌，股市漲跌互現(xiàn)
wujiai
杜宇
2023/07/04 02:24
美國ISM制造業(yè)活動創(chuàng)三年最大萎縮，美元指數(shù)跌破103，美債收益率日內下跌。下半年首個交易日、美國獨立日假期前夕，標普、納指雙雙創(chuàng)15個月新高。特斯拉漲近7%，創(chuàng)三個半月最大漲幅。納指金龍中國指數(shù)漲逾4%，收漲逾2%，創(chuàng)兩周新高。互聯(lián)網(wǎng)、新能源汽車股全線上漲，小鵬汽車一度漲近11%。美元尾盤反彈，美債收益率再度逼近四個月高位。離岸人民幣跌破7.27后回升，日元徘徊近八個月低位。金屬反彈，油價跌1%，美油跌破70美元。
美國6月ISM制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)跌至46，為2020年5月以來三年來的最低水平，已連續(xù)8個月低于50的榮枯分水嶺，創(chuàng)下2008-2009年以來最長的收縮周期，市場預期該指數(shù)將升至47.1，前值為46.9。
其中，生產(chǎn)指數(shù)創(chuàng)三年新低，新訂單連續(xù)10個月萎縮，均表明需求疲軟；就業(yè)指數(shù)跌入收縮區(qū)間，創(chuàng)三個月新低；價格支付指數(shù)創(chuàng)年內新低，確認通脹放緩趨勢。
投資者正等待周三公布的美聯(lián)儲6月FOMC會議紀要、周四公布的JOLTS就業(yè)崗位空缺數(shù)據(jù)以及周五公布的美國6月非農就業(yè)數(shù)據(jù)，以尋找未來加息的線索。市場預計美聯(lián)儲7月加息25個基點的概率為90%。
預計周四公布的美國6月ADP私營部門就業(yè)人數(shù)將增加22萬，增幅弱于此前的27.8萬；6月非農就業(yè)人數(shù)或增加24萬，增幅也弱于此前的33.9萬。美聯(lián)儲6月不會加息，但暗示今年將再加息兩次，比市場預期更為鷹派。鮑威爾上周表示，根據(jù)最新的經(jīng)濟數(shù)據(jù)，可能在連續(xù)的政策會議上加息。
此外，美國財政部長耶倫將于7月6日至9日訪華。
美股節(jié)前轉好，標普連續(xù)三天上漲，與納指并創(chuàng)15個月新高，特斯拉漲近7%，創(chuàng)三個半月來最大漲幅
7月3日星期一是2013年下半年的第一個交易日，美國股市和債市將分別于美國東部時間下午1點和下午2點提前收盤，周二因美國獨立日假期繼續(xù)休市。
盤初，三大股指中僅納指上漲，延續(xù)?*肽昀奐普欠?2%的領漲態(tài)勢；標普500指數(shù)開盤半小時后轉為上漲，但隨后受美國ISM制造業(yè)數(shù)據(jù)不佳影響，回吐漲幅轉為下跌；道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)跌幅從120點收窄至0.1%，跌幅為0.4%。
納指午盤前小幅走低，但最終美股集體收漲，標普連續(xù)三天上漲，與連續(xù)兩天上漲的納指一起刷新去年4月初以來近15個月最高水平，道指連續(xù)三天上漲至七個月高點，羅素小盤股連續(xù)六天上漲至四個月高點：
標普500指數(shù)收漲5.21點，漲幅0.12%，報4455.59點；道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)收漲10.87點，漲幅0.03%，報34418.47點；納斯達克指數(shù)收漲28.85點，漲幅0.21%，報13816.77點；納斯達克100指數(shù)收漲0.19%，羅素2000小型股指數(shù)收漲0.43%，恐慌指數(shù)VIX收跌0.15%，報13.57點。
美股震蕩后收高，羅素小盤股表現(xiàn)良好
標普 11 個板塊多數(shù)收高，其中非必需消費品上漲超過 1%，房地產(chǎn)、必需消費品、公用事業(yè)和金融板塊上漲 0.63% 至 0.85%，而信息技術/科技板塊下跌超過 0.3%，醫(yī)療保健板塊下跌超過 0.8%。
非必需消費品和銀行股領漲，而科技和醫(yī)療保健板塊則落后
明星科技股漲跌互現(xiàn)�！霸钪妗盡eta下跌0.3%，從一周高位回落。蘋果下跌0.8%，從歷史高位回落，但市值仍站在3萬億美元。亞馬遜下跌0.1%，未達近十個月高位。和谷歌A上漲0.2%，微軟從兩周高位回落0.8%。特斯拉上漲8.6%，收盤上漲6.9%，創(chuàng)去年9月28日以來最高，也創(chuàng)今年3月21日以來最大單日漲幅。
芯片股尾盤全線上漲，費城半導體指數(shù)開盤漲逾1%，隨后回落，最終收漲0.8%，升破3700點，連漲三日，創(chuàng)兩周新高。AMD漲1.7%，英特爾漲0.5%；“AI新貴”英偉達漲0.3%，重回一周多高位，市值站上萬億美元大關，今年累計漲幅達190%。
人工智能概念股尾盤反彈，C3.ai漲近3%，連漲五日，創(chuàng)一周新高；.ai跌0.4%，仍距上周三創(chuàng)下的一年高點不遠；.ai漲近2%，漲逾1%，創(chuàng)兩周新高。
消息面上，媒體報道稱蘋果下調Pro混合現(xiàn)實耳機產(chǎn)量預期，預計2024年產(chǎn)量不足40萬臺；Meta與騰訊在VR耳機方面的合作取得進展；特斯拉第二季度交付量和產(chǎn)量均創(chuàng)歷史新高，遠超預期，交付量同比增長83%表明降價策略奏效，帶動新能源汽車股普遍上漲。
熱門中概股領漲，ETF KWEB漲近4%，收漲逾2%，CQQQ漲近3%，收漲2%，納斯達克金龍中國指數(shù)（HXC）漲4.2%，收漲逾2%，創(chuàng)兩周新高。區(qū)塊鏈概念股領漲，比特大陸漲13%，嘉楠耘智漲逾7.5%。
納斯達克100股中，京東漲4.7%收漲3%，拼多多漲5.6%收漲逾3%，百度漲逾7%收漲4.7%。其他中概股也紛紛上漲。阿里巴巴漲2.7%收漲近1%，騰訊ADR漲2.3%收漲逾1%，嗶哩嗶哩漲近6%收漲逾4%。小鵬汽車早盤漲近11%，領漲新能源汽車股，最終收漲逾4%。蔚來、理想汽車漲幅均超8%，收漲逾3%，比亞迪ADR漲逾4%，收漲逾3%。
消息面上，電動汽車需求激增推動比亞迪二季度銷量創(chuàng)歷史新高，純電動汽車交付量幾乎翻倍，6月份新能源汽車銷量創(chuàng)下歷史新高。小鵬汽車二季度交付量一年多來首次恢復環(huán)比增長，6月份交付量創(chuàng)今年新高。蔚來汽車和理想汽車二季度和6月份交付量均實現(xiàn)正增長。
銀行股均創(chuàng)兩周新高。行業(yè)基準費城證券交易所KBW銀行指數(shù)（BKX）上漲1.8%，5月4日創(chuàng)下2020年10月以來最低水平。KBW納斯達克地區(qū)銀行指數(shù)（KRX）上漲逾2%，5月11日創(chuàng)下2020年11月以來最低水平；SPDR標普地區(qū)銀行ETF（KRE）上漲逾2%，5月4日創(chuàng)下2020年10月以來最低水平。
美國“四大”銀行均上漲近2%，僅摩根大通小幅上漲；重點地區(qū)銀行均上漲，西太平洋銀行（ ）（ ）、 （ ）等均上漲約3%，Zions上漲近5%。
其他出現(xiàn)重大波動的股票包括：
特斯拉的“勁敵”，這家美國電動皮卡制造商股價一度上漲逾17%，至近五個月最高，創(chuàng)下八個月來最佳單日漲幅，過去五天累計漲幅超過40%，第二季度交付量和產(chǎn)量均為去年同期的三倍，遠超預期。
阿斯利康跌近9%，至近四個月以來的最低水平。該公司宣布，一項用于治療肺癌的三期臨床試驗的初步結果不如預期，總體生存數(shù)據(jù)“不成熟”，結果不具有統(tǒng)計學意義。試驗將繼續(xù)進行。
除意大利股指外，歐洲股市全線下跌。泛歐斯托克600指數(shù)收跌0.21%，礦業(yè)股領漲，漲幅超過2%，石油和天然氣板塊上漲1.6%，醫(yī)療保健股下跌2%。意大利銀行股上漲超過1%，受阿斯利康股價拖累。
制造業(yè)數(shù)據(jù)不佳一度導致美債收益率日內下跌，但尾盤再度上漲，接近四個月高位。
投資者權衡經(jīng)濟走勢與利率前景，對貨幣政策更為敏感的兩年期美債收益率日內上漲近9個基點至4.96%，創(chuàng)下3月5日以來的四個月高位。在制造業(yè)PMI數(shù)據(jù)不佳之后，日內收益率掉頭向下，創(chuàng)下日內新低，逼近4.84%，臨近美股尾盤再度掉頭向上，交投于4.92%，重新突破4.90%關口。
10年期基準美債收益率日內上漲逾5個基點至3.87%，逼近上周3月初以來最高水平。制造業(yè)數(shù)據(jù)不佳導致其一度回落，日內跌破3.78%，較日內高點下跌9個基點。尾盤美股漲至3.85%。
制造業(yè)數(shù)據(jù)不佳一度導致美債收益率下跌，尾盤再度逼近四個月高位。
盡管歐元區(qū)6月制造業(yè)活動跌至三年低點，但歐債收益率止跌回升，盤尾歐元區(qū)基準10年期德債收益率在下跌逾1個基點后小幅回升，重回2.40%上方，兩年期收益率則上漲逾4個基點，突破3.30%。市場交投清淡，等待本周晚些時候德國工業(yè)訂單、美國6月非農就業(yè)等重要數(shù)據(jù)公布。
有分析師表示，二季度美國和德國兩年期與十年期國債收益率利差倒掛幅度加大，不僅代表投資者押注歐美央行將不得不超預期加息以對抗通脹，也暗示歐美央行可能不得不盡快降息以應對經(jīng)濟衰退。
油價終止了連續(xù)三天的漲勢，尾盤下跌1%。美國原油跌破70美元，歐洲天然氣下跌約8%。
歐美制造業(yè)數(shù)據(jù)不佳，導致油價盤中止?jié)q轉跌，全球經(jīng)濟放緩擔憂及歐美央行進一步加息的預期蓋過了沙特、俄羅斯8月聯(lián)合減產(chǎn)對油價的提振作用。
WTI最初上漲逾1美元或1.6%，突破71美元，而美股早盤下跌，一度跌逾1.3%或近1美元，突破70美元心理關口；布倫特原油也一度上漲逾1美元或1.6%，突破76美元，但一度下跌1.1%，跌破75美元，結束連續(xù)三天的漲勢，脫離一周高點。
油價終止了三天的漲勢，尾盤下跌 1%，美國原油跌破 70 美元
消息面上，沙特宣布將從7月至8月延長自愿減產(chǎn)100萬桶/日，俄羅斯也計劃在8月減少石油出口50萬桶/日，相當于全球供應緊縮1.5%，使得OPEC+總減產(chǎn)承諾達到516萬桶/日。
不過，布倫特原油今年以來已下跌近11%美股下半年首日收漲，遠低于去年同期的113美元。市場擔心主要經(jīng)濟體復蘇不及預期、歐美即將陷入衰退、俄羅斯和伊朗出口保持強勁，都對油價構成壓力。上周，對沖基金等投機者對WTI的整體看跌押注數(shù)量創(chuàng)下2017年以來最高水平。
歐洲基準TTF荷蘭天然氣期貨尾盤跌逾7%，徘徊于日內低點，并跌破一周半高點；ICE英國天然氣期貨跌逾8%，美國8月天然氣期貨一度下跌4.5%，幾乎抹去6月底以來的漲幅。
美元一度跌至103附近，隨后回升；離岸人民幣一度跌破7.27，隨后回升；日元逼近8個月低點。
衡量美元對一籃子六種主要貨幣匯率的美元指數(shù)DXY在ISM制造業(yè)數(shù)據(jù)公布前上漲0.3%，數(shù)據(jù)公布不佳后轉而下跌并跌破103關口，美股尾盤小幅上漲，?*肽曄薌酉⒃て諭貧險墻?%。
制造業(yè)數(shù)據(jù)不佳導致美元跌至 103 以下
歐元兌美元站穩(wěn)1.09上方，英鎊兌美元報1.27，市場認為歐洲、英國央行加息力度將強于美聯(lián)儲，離岸人民幣一度跌破7.27元，接近八個月低點，美股盤中轉陽，升破7.26元。
日元兌美元一度跌至145，接近上周五創(chuàng)下的去年11月初以來近8個月來的最低水平。日元?*肽暌牙奐葡碌?%，兌歐元上周創(chuàng)下15年來新低。投資者密切關注日本當局是否會干預匯市。
主流加密貨幣全線上漲，市值第一大加密貨幣比特幣上漲逾1%，突破3.1萬美元，創(chuàng)去年5月初以來一年多來最高水平；市值第二大加密貨幣以太坊上漲逾2%，突破1960美元，創(chuàng)兩個月新高。
比特幣從上周五的跌勢中恢復，重回3.1萬美元；現(xiàn)貨黃金一度跌至1910美元后回升；倫敦銅連續(xù)兩天上漲至一周高位；倫敦鋁擺脫九個月低位。
在加息預期的帶動下，美元及美債收益率走強一度壓低金價，制造業(yè)數(shù)據(jù)不佳導致金價短期內跳漲，避險需求下降導致金價二季度下跌2.5%，但仍站穩(wěn)1900美元關口上方。
COMEX 8月黃金期貨基本收平于1929.50美元/盎司，現(xiàn)貨金一度下跌0.5%逼近1910美元整數(shù)關口，隨后上漲0.6%并短暫突破1930美元，日內振幅近21美元，連續(xù)兩天上漲至一周高位。
現(xiàn)貨黃金一度跌至1910美元后上漲，連續(xù)兩天上漲至一周高位
倫敦工業(yè)基本金屬多數(shù)收漲。倫敦銅上漲1%至8400美元，連漲兩日至一周高點。倫敦鋁小幅上漲，擺脫九個月低點。倫敦鎳小幅上漲至一周高點。倫敦錫上漲近600美元或超過2%，突破27000美元至逾兩個月高點。倫敦鋅下跌1%，倫敦鉛小幅下跌。有分析師表示，對工業(yè)金屬需求的擔憂仍然存在。