東北證券戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)分析師馬亮通過3C中國財經(jīng)大會平臺，邀請了三位AR行業(yè)的資深人士，與投資者就Go引發(fā)的AR趨勢進(jìn)行交流。

馬良：

圍棋席卷了全球各地的朋友社交圈，它對AR行業(yè)的影響與對人工智能的影響類似，其火爆的原因有三點：1）熱門IP帶來的龐大粉絲群體；2）現(xiàn)實+奇幻的新鮮感；3）社交屬性。

AR熱潮將利好以下三類人群的發(fā)展：1）行業(yè)媒體和創(chuàng)業(yè)者。在此輪熱潮之前，AR技術(shù)并沒有像VR一樣受到如此多的關(guān)注，相關(guān)創(chuàng)業(yè)者也無法吸引到投資者的關(guān)注。此輪熱潮將為AR技術(shù)帶來大量資本的投入；2）底層軟件平臺和分發(fā)平臺：之前沒有人開發(fā)過這樣的應(yīng)用，這里的空白也說明平臺是一片藍(lán)海；3）游戲開發(fā)商，比如騰訊等游戲公司，必然會順應(yīng)技術(shù)潮流開發(fā)或者運營一款類似的游戲。

從整個產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展機(jī)會來看，我覺得軟件應(yīng)用會先發(fā)展起來。AR技術(shù)現(xiàn)在還不成熟，會有一個發(fā)展的過程，從手機(jī)、平板等手持設(shè)備，到可穿戴設(shè)備。短期還是看好游戲、廣告，以及一些社交APP應(yīng)用。

分發(fā)平臺很重要，未來還會出現(xiàn)類似豌豆莢這樣的平臺類APP。

硬件是競爭最激烈的環(huán)節(jié)，就像如今的手機(jī)和PC一樣。AR本身是人機(jī)交互的載體，硬件的開發(fā)被少數(shù)大公司壟斷。核心配件方面，最看好的是微投影，另一個是光學(xué)元件，在之前的設(shè)備中很少用到，而其他配件大部分都是原本就有的，現(xiàn)在只是應(yīng)用場景不同帶來的產(chǎn)品升級。

陸思琪

從媒介角度看，AR技術(shù)確實給游戲應(yīng)用帶來了很多新的發(fā)展空間。但從圍棋游戲本身來看，首先IP內(nèi)容仍為王。比如像這樣20多年歷史的動漫IP，已經(jīng)培養(yǎng)了龐大的粉絲群體，也開發(fā)出了一系列非常成熟的衍生產(chǎn)品。

第二是強(qiáng)社交屬性。在游戲過程中，玩家不能獨立游戲，通過社交屬性不斷擴(kuò)大粉絲數(shù)量，風(fēng)靡全球。游戲還結(jié)合了一些體育屬性，讓玩家走出家門，從原來局限于二次元世界的互動切換到現(xiàn)實世界，從而建立起真實的社交網(wǎng)絡(luò)。

從游戲技術(shù)角度來看，AR技術(shù)門檻比VR低，可以組合不同的屬性開發(fā)手機(jī)游戲APP，通過手機(jī)端下載APP，利用手機(jī)定位攝像頭即可參與游戲，不需要像VR那樣需要高成本的設(shè)備，也不存在一些技術(shù)?*�、眩晕感等�?/p>

在媒體領(lǐng)域我們主要看好動漫IP和手游等資源，動漫世界里無數(shù)的虛擬人物和世界觀可以和AR技術(shù)結(jié)合起來，把虛擬現(xiàn)實和AR技術(shù)運用得更加透徹。

視辰科技COO涂毅：

今天我看到的數(shù)據(jù)顯示，《小精靈》這個游戲的活躍度暴漲，已經(jīng)接近了 的日活。社交的爆發(fā)力很強(qiáng)，他們在社交媒體上轉(zhuǎn)發(fā)各種合影，這種AR合影真的非�；鸨�。在中國大家都用微信，微信是熟人社交的平臺。我們把AR合影分享到朋友圈，很多人都看到了，但是第二個人很難再轉(zhuǎn)發(fā)，因為轉(zhuǎn)發(fā)兩次之后，就沒人知道照片里的人是誰了。它已經(jīng)是陌生人的社交平臺了。在國外，如果他們轉(zhuǎn)發(fā)到，效果會更好。我們有共同的話題，就是像小精靈這樣的共同IP話題，這是一個突破點。

所以我覺得AR合影是一個熱點話題，然后IP創(chuàng)造一個共同話題，形成一個封閉效應(yīng)，就是讓大家談?wù)撏�一個話題，大家在同一個平臺上做同樣的事情。我們回想早年，曾經(jīng)有很多小團(tuán)隊嘗試過，但是都沒有成功。如果沒有很大的用戶規(guī)模，用戶體驗就是我在玩這個游戲，但是我發(fā)現(xiàn)旁邊沒有人跟我玩，他就會離開。要把這個門檻推平，一定需要很強(qiáng)的商業(yè)運營和IP運營。

AR自媒體徐濤：

圍棋出來之后，好像一下子就火了起來。但其實是花了時間積累人氣的，并不是憑空而來的。可以說是圍棋的前身。目前全球有大概800萬活躍用戶。根據(jù)官方的數(shù)據(jù)，很多玩家對這款游戲的粘性非常高，8級以上的玩家都算是核心用戶。根據(jù)他們的統(tǒng)計，超過50%的玩家因為這款游戲去過另一個城市，大概20%的玩家因為這款游戲去過5個以上的城市，5%的玩家因為這款游戲去過國外。

我們小時候玩游戲也是社交的地方，玩得好別人會羨慕，會跟你進(jìn)行各種交流。后來網(wǎng)絡(luò)游戲就是通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行互動的體驗�，F(xiàn)在有了更多的可能性，真的可以跟人面對面交流，整個世界可能就是一個游戲場景。這樣的游戲會非常吸引人，會有很多變數(shù)。傳統(tǒng)游戲里，你通關(guān)的方式基本都是程序設(shè)定的。但有了人的變數(shù)，很多規(guī)則就不一樣了。

和君資本高級投資經(jīng)理胡卓歡：

從整個行業(yè)的發(fā)展路徑來看，我們可以分為AR、VR、MR，我們認(rèn)為VR可能是最先爆發(fā)的，其次是AR，最后是MR，也就是混合現(xiàn)實。

我們也在規(guī)劃AR方向，看了很多AR硬件。圍棋現(xiàn)在很火，但其實還是在手機(jī)上玩，不是最好的AR（體驗），最后還是要戴眼鏡才能玩。

但說實話，我對這種AR游戲能不能持續(xù)火下去是持懷疑態(tài)度的，因為AR游戲在手機(jī)上玩的體驗并不好。如果能持續(xù)火下去，我相信未來一到兩年內(nèi)，會有一大批擁有強(qiáng)IP的公司找團(tuán)隊做一些互動，復(fù)制這種模式。當(dāng)然，說起來容易做起來難。

另外一個是AR內(nèi)容領(lǐng)域，很多人可能聽說過，就是AR兒童教育卡，卡上有一些簡單的東西，比如Neo Bear，還有一些恐龍，當(dāng)你連接手機(jī)的時候，就會出現(xiàn)一個立體的物體，告訴你這是什么，怎么讀。它在過去三個月的銷售額大概有1億元，大家也可以去研究一下。

它在那段時間也拿到了巨額的融資，但其實你會發(fā)現(xiàn)，過了將近一年之后，它在市場上的話語權(quán)已經(jīng)比較小了。這種AR產(chǎn)品門檻低，也沒有一個成熟的模式能夠讓它發(fā)生改變，因為AR畢竟還在非常早期的階段。大家都在痛苦的階段，沒有成熟的商業(yè)模式，大家都在探索。

總結(jié)一下，整個路徑就是VR、AR、MR。從爆發(fā)的路徑上來說，VR硬件在去年已經(jīng)開始爆發(fā)，現(xiàn)在是一個非常好的打造VR內(nèi)容的時機(jī)。至于AR，現(xiàn)在是看到AR硬件最好的時機(jī)，會不斷出現(xiàn)一些AR內(nèi)容。在教育和游戲領(lǐng)域，也是鳳毛麟角，能不能完成還是個問號。AR內(nèi)容領(lǐng)域也有很多機(jī)會，但需要三到五年，甚至更久。MR則是更遙遠(yuǎn)的未來。

但是我們絕對看好AR，未來無論是AR、VR還是MR，都可以通過一些普通的眼鏡來實現(xiàn)，大家可以在這些眼鏡上實現(xiàn)所有的功能，這一定是未來的終極形態(tài)。所以我們繼續(xù)看好AR，這幾個細(xì)分方向其實都有各自的爆發(fā)周期，我們會一個一個來看，不能太著急，但要持續(xù)關(guān)注。

問答環(huán)節(jié)：

問：在IP+AR這個模式中，對于游戲來說，是IP占主導(dǎo)地位還是AR技術(shù)占主導(dǎo)地位？

屠毅：圍棋這個游戲的爆款是靠IP驅(qū)動的，因為游戲并沒有用到很復(fù)雜的AR技術(shù)，主要利用地理位置來開啟任務(wù)。技術(shù)也是需要的，但主要還是靠IP來導(dǎo)入用戶流量。

徐濤：對于游戲來說，內(nèi)容永遠(yuǎn)是最重要的。

胡卓煥：AR要火，必須靠強(qiáng)IP。IP有很強(qiáng)的黏性和粉絲效應(yīng)。從IP屬性來看，留給創(chuàng)業(yè)公司的機(jī)會比較少。即便是現(xiàn)階段，這樣的大IP可能還是被頭部公司持有，或者頭部公司通過并購的方式投資一些創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊，讓他們成為自己的控股公司，利用自己的IP和技術(shù)公司完成游戲開發(fā)。比如奧飛娛樂就基于自身的內(nèi)容優(yōu)勢布局了AR、VR等技術(shù)公司，再基于自己的IP開發(fā)游戲。

Q：哪種類型的IP更適合與AR技術(shù)結(jié)合？

涂毅：冒險類IP以及以《游戲王》等AR概念為基礎(chǔ)的動漫作品仍然非常受歡迎。

徐濤：《盜墓筆記》、益智游戲（密室逃脫）、桌游。

吳卓煥：釣魚游戲等等。

問：AR目前面臨的主要技術(shù)瓶頸是什么？需要多久才能突破？

胡卓歡：從長遠(yuǎn)來看，我們把自己定位為AR終端的視覺服務(wù)平臺。AR從現(xiàn)在開始是一個很好的發(fā)展機(jī)會，而且AR可以基于手機(jī)開發(fā)出各種各樣的應(yīng)用。作為應(yīng)用，未來會是一個內(nèi)容積累和進(jìn)化的時代。從現(xiàn)在開始，我們會在手機(jī)上積累內(nèi)容，三到五年后，當(dāng)消費者戴上AR眼鏡的時候，就會有大量的內(nèi)容可以觀看，這會加速AR眼鏡的發(fā)展。從軟件角度來說，AR的主要門檻在于AR引擎和AR云服務(wù)。任何開發(fā)團(tuán)隊都可以使用現(xiàn)有的第三方引擎，但如果想要有海量級的識別技術(shù)，那么團(tuán)隊就需要有這樣的技術(shù)開發(fā)能力。

Q：硬件方面，您認(rèn)為現(xiàn)在的瓶頸在哪里？

涂毅：關(guān)于硬件，我還是持悲觀態(tài)度。因為硬件是一個創(chuàng)業(yè)門檻非常高的領(lǐng)域，你把產(chǎn)品拆開之后，里面有各種各樣的零件。而這些零件，只要你找不到硬件供應(yīng)商，就得開一條生產(chǎn)線，這個成本非常高，不是創(chuàng)業(yè)公司可以承受的，特別是消費級硬件。至于未來的硬件，首先會是基于手機(jī)的VR，然后是VR眼鏡。VR的第一波可能像華為，高端手機(jī)都配盒子。這一波有可能進(jìn)化到AR，手機(jī)加眼鏡，但其實你現(xiàn)在還是看手機(jī)。未來會有一個手機(jī)和手機(jī)殼的過渡，加上后來過渡到眼鏡，中間會有五到八年的這種焦灼狀態(tài)，最后全部過渡到眼鏡時代。這期間內(nèi)容積累、內(nèi)容平臺也有很大的機(jī)會。

問：我們之前談了很多關(guān)于IP和游戲，還有一些行業(yè)的應(yīng)用，還有一些應(yīng)用軟件，比如社交應(yīng)用等等。不知道胡總是否看到了一些有意思的項目或者機(jī)會，可能在不久的將來會發(fā)展得更快一些。

胡卓歡：AR的行業(yè)應(yīng)用有教育、娛樂、地產(chǎn)、2B、行業(yè)解決方案。AR教育方面，比如Neo Bear。娛樂方面的二次元，業(yè)內(nèi)人士可能對超次元更熟悉。廣州有家公司就針對二次元做了AR卡，做得很好。在地產(chǎn)領(lǐng)域，用手機(jī)掃描地產(chǎn)平面圖，就會出現(xiàn)AR平面圖，顧客可以360度旋轉(zhuǎn)，觀察不同的角度。在2B方面創(chuàng)幻財經(jīng)，有些公司幫助B端做簡單的A互動游戲。行業(yè)解決方案的AR應(yīng)用是，工人戴上AR眼鏡之后，可以完成修車等操作，眼鏡可以為工人展示具體的步驟和流程，從而起到指導(dǎo)作用。

Q：AR或者VR技術(shù)的發(fā)展對影院，包括萬達(dá)院線會帶來什么樣的影響和改變？會帶來什么樣的變化？會不會出現(xiàn)我們現(xiàn)在看的電影不用去電影院也能看，感覺就像在電影院一樣？

徐濤：如果是傳統(tǒng)類型的電影的話，不會有太大影響。比如說現(xiàn)在看電影的時候，觀眾可以選擇在家里看，比如通過網(wǎng)絡(luò)看，但實際上很多人還是會選擇去電影院看，所以現(xiàn)在電影院不會有太大的影響。畢竟大多數(shù)人去電影院看電影，不只是看內(nèi)容，更多的是出于社交需求。

馬亮：去電影院主要有兩個原因，第一，去電影院一般是兩個人以上，而AR眼鏡則更多是一個人戴。第二是沉浸感，VR能給人帶來更大的沉浸感，而AR更強(qiáng)調(diào)虛擬與現(xiàn)實的結(jié)合，因此AR技術(shù)與電影院的結(jié)合相對比較松散。

行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)分類

馬良：

硬件相關(guān)項目：

水晶光電（光學(xué)模組、HUD）、北京君正（AR芯片）、高新興（上云在線、蟻視科技）、晶方科技（圖像傳感）、富晶科技（微投影、水晶）；

軟件平臺相關(guān)目標(biāo)：

（投資 Power）；

內(nèi)容手機(jī)游戲：

掌趣科技（手機(jī)游戲及分發(fā)平臺）、游族網(wǎng)絡(luò)（手機(jī)游戲）。

抬頭顯示器（HUD）可以多加關(guān)注。因為AR眼鏡可能需要三到八年才能完成逐漸過渡，但手機(jī)相對來說只是一個切入點。AR更適合游戲和廣告。不過HUD作為車載系統(tǒng)，主要功能是提升駕駛安全性，通過直接看前擋風(fēng)玻璃上的投影即可實現(xiàn)。比如寶馬、沃爾沃等高端車型已經(jīng)搭載了這套系統(tǒng)。國內(nèi)廠商也在不斷升級配置這方面，是個非常好的發(fā)展方向。

陸思琪：

我們主要看好動漫IP源頭端和部署AR技術(shù)的游戲開發(fā)端。

內(nèi)容方面：

光線傳媒（動畫集團(tuán)“七彩屋影業(yè)”）、奧飛互娛（投資TVR、動漫IP儲備、AR教育）；

技術(shù)方面：

美盛文化（入股創(chuàng)歡科技35%，AR游戲）、愷英網(wǎng)絡(luò)（投資Lytro，AR娛樂）、華策影視（投資21.7萬股，AR娛樂）。

3C 會議預(yù)告

“玩市場不忘初心”——股指期貨三季度策略報告會