市場信息2023.09.0414:19

最新市場趨勢分析：

黃金9月4日消息分析：上周五(9月1日)，受美國公布的非農(nóng)就業(yè)報告、ISM制造業(yè)指數(shù)以及美聯(lián)儲鷹派官員講話的影響，金融市場出現(xiàn)短期波動。美國勞工部公布，美國8月新增就業(yè)崗位18.7萬個，超過經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)期的17萬個，但就業(yè)增長步伐略有放緩，失業(yè)率從7月的3.5%升至3.8%。這種失業(yè)率的上升可能受到美聯(lián)儲的歡迎。隨后公布的ISM制造業(yè)指數(shù)顯示就業(yè)崗位連續(xù)第10個月萎縮，但也顯示出一些復(fù)蘇跡象。美聯(lián)儲官員梅斯特周五表示，盡管有跡象表明美國勞動力市場正在逐步改善，但市場依然強(qiáng)勁。她還指出，未來的利率決定將取決于即將公布的數(shù)據(jù)。 受此消息影響，美元指數(shù)出現(xiàn)大幅下跌、快速反彈的V型反轉(zhuǎn)走勢，而美國股市三大股指全線上漲，價格也先漲后跌。

本周加息前景黯淡，以及隨后美國國債收益率下跌，令美元承壓，美元有望結(jié)束連續(xù)六周的漲勢。盡管8月債券收益率飆升，但MSCI全球股票指數(shù)上漲0.2%，今年迄今已上漲逾13%。美國經(jīng)濟(jì)非常具有韌性，不斷推遲經(jīng)濟(jì)衰退的可能性。這意味著軟著陸情景正在獲得支持，美聯(lián)儲不得不采取過多行動的風(fēng)險較小。這是市場表現(xiàn)如此出色的原因之一。隨著整體經(jīng)濟(jì)走向軟著陸，就業(yè)市場繼續(xù)出現(xiàn)放緩跡象，強(qiáng)化了市場對美聯(lián)儲將在9月會議上維持利率不變的預(yù)期。隨著美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)持續(xù)強(qiáng)勁，美聯(lián)儲對未來政策路徑提供更清晰的指引，投資者可能會在股票和固定收益中找到尋求超額回報的機(jī)會。

黃金技術(shù)面分析：從技術(shù)面來看，在上周五非農(nóng)數(shù)據(jù)高開回落之后，日線圖上出現(xiàn)了小十字星，這或許預(yù)示著回調(diào)的跡象。需要注意的是，經(jīng)過本周的上漲，黃金的價格形態(tài)已經(jīng)到達(dá)了日線布林線上軌的壓制點(diǎn)，這或許意味著近期可能會有回調(diào)的空間。晚間非農(nóng)數(shù)據(jù)對于黃金來說略顯疲軟，并未產(chǎn)生明顯的突破，在失業(yè)率利好黃金的情況下，最高觸及53附近，但延續(xù)性不強(qiáng)，一小時未能企穩(wěn)，收于負(fù)值。那么本次上漲將被視為假突破，后續(xù)的回調(diào)動能也隨之產(chǎn)生，前期高點(diǎn)在周線布林線中軌壓力55附近上方，也將是短期的關(guān)鍵壓力點(diǎn)。 如果多頭未能借助非農(nóng)等數(shù)據(jù)釋放的力量突破，后期極有可能形成反轉(zhuǎn)拐點(diǎn)，下方支撐同樣是55日均線1930，以及1925附近的多空倉位壓力，本周短線或?qū)⒕S持在此區(qū)間震蕩，結(jié)合前期回調(diào)，我們判斷多空雙方仍有余力，同時無法突破，極有可能只是形成假突破，那么后期極有可能形成反轉(zhuǎn)，由于黃金非農(nóng)突破未果，可繼續(xù)做空觀望。

黃金4小時周期在阻力位1948附近錄得塔頂形態(tài)，局部錄得陰線再構(gòu)筑下行三法形態(tài)并突破中軌，頂部形態(tài)聚集，后市整體可望向下。日線周期在阻力位1954下方錄得小陰線及長上影線十字線并受阻于頭肩頂形態(tài)頸線，頂部形態(tài)初步顯露并創(chuàng)出階段性見頂。目前1小時周期錄得陰線在阻力位1948附近構(gòu)筑看跌吞沒，隨后錄得陰線震蕩下行并強(qiáng)化形態(tài)。前市三山頂形態(tài)整體形成雙頂形態(tài)，頂部形態(tài)聚集并于階段性高點(diǎn)反轉(zhuǎn)，可判斷短線反彈結(jié)束。 1小時周期MA均線走出交叉粘合狀態(tài)，多空迎來轉(zhuǎn)換，現(xiàn)交叉指向下方轉(zhuǎn)為看跌，1小時周期與5分鐘周期KDJ向下交叉轉(zhuǎn)為看跌，1小時周期RSI并未跟隨大盤再創(chuàng)新高，呈現(xiàn)頂背離，1小時周期成交量隨著反轉(zhuǎn)形態(tài)的形成而有所增加，成交量正常，后市可期待下行！整體來看，今日黃金短線操作策略以反彈做空、回調(diào)做多為主，上方短線關(guān)注1948-1953阻力線，下方短線關(guān)注1930-1925支撐線。

最新市場趨勢分析：

原油消息面分析：上周五(9月1日)美盤期間，美原油持續(xù)上漲，交投于85.17美元/桶附近。此前API數(shù)據(jù)顯示，上周美國原油庫存減少近1150萬桶今日美國股市行情，遠(yuǎn)超市場預(yù)期。此外，隔夜數(shù)據(jù)顯示美國就業(yè)市場放緩，市場對美聯(lián)儲加息預(yù)期降溫，美國經(jīng)濟(jì)“軟著陸”可能性增加。隔夜美股大漲也為原油多頭提供了信心。最新公布的中國8月制造業(yè)PMI數(shù)據(jù)略好于市場預(yù)期，令市場對需求的擔(dān)憂降溫。此外，本周美國數(shù)據(jù)壓制了美聯(lián)儲進(jìn)一步加息的預(yù)期。鑒于原油庫存持續(xù)下降，平均價格共識可能看起來相當(dāng)保守。

畢竟，全球市場依然緊張，8月份全球庫存估計下降了280萬桶/日，預(yù)計下個月還將下降240萬桶/日。專家預(yù)測，庫存緊縮仍將是未來幾個月價格的主要驅(qū)動因素，但他們警告稱，市場仍有可能再次陷入第二季度那樣的宏觀驅(qū)動焦慮之中。一組分析師預(yù)測，在供應(yīng)不確定性的情況下，沙特阿拉伯可能會將自愿減產(chǎn)100萬桶石油的計劃連續(xù)第三個月延長至10月。短期油價仍有進(jìn)一步上漲的機(jī)會。

原油技術(shù)面分析：上周五原油強(qiáng)勢上漲，收盤走高符合預(yù)期，日線收出全陽線，周初盤整后企穩(wěn)放量上漲收復(fù)部分失地，日線重回上行趨勢，在上周進(jìn)一步延續(xù)后，周線也將收高。4小時圖此前在77.80形成底部反彈，周中圍繞中軌形成單邊看漲走勢，上周上軌開啟，打開上漲空間，目前中軌是關(guān)鍵點(diǎn)位，但行情強(qiáng)勢，回撤空間有限，日內(nèi)可繼續(xù)順勢看漲。結(jié)合高低點(diǎn)的回撤，支撐點(diǎn)上移至82.80-82.30，昨晚小時圖尾盤回撤低點(diǎn)82.10作為短線防守點(diǎn)。 綜合來看，今日原油操作策略建議以回撤低位多頭為主，反彈高位空頭為輔，上方短線關(guān)注87.0-87.5一線阻力，下方短線關(guān)注85.0-84.5一線支撐。