黃偉廷

(興業(yè)銀行溫州分行私人銀行中心投資顧問(wèn))

黃偉廷是興業(yè)銀行溫州分行私人銀行中心投資顧問(wèn)，是興業(yè)銀行系統(tǒng)20名認(rèn)證私人銀行投資顧問(wèn)之一。這一榮譽(yù)有重重的業(yè)績(jī)和數(shù)據(jù)支撐。在興業(yè)銀行溫州吳橋路支行時(shí)，作為團(tuán)隊(duì)骨干成員，他和大家一起努力，讓支行客戶金融資產(chǎn)從最初的2000萬(wàn)元增至35億元，財(cái)富業(yè)務(wù)連續(xù)7年位居興業(yè)銀行溫州分行第一。

他談吐優(yōu)雅，與他談?wù)摻鹑谠掝}，給人一??種特別的親切感和信任感。作為財(cái)富管理領(lǐng)域的研究員，黃偉廷有著獨(dú)特的金融氣質(zhì)和工匠之心，經(jīng)過(guò)十余年在不同金融市場(chǎng)環(huán)境中歷練，逐漸構(gòu)建起屬于自己的投資理念和交易體系。

他說(shuō)，在這個(gè)市場(chǎng)中不可能找到一套完美的、無(wú)堅(jiān)不摧的市場(chǎng)交易理論，尋找“投資圣杯”的努力必須被拋棄。他認(rèn)為交易的境界是在了解技術(shù)層面的局限性之后，擁有自己的投資理念和思想體系，通過(guò)構(gòu)建相對(duì)合理的交易策略和風(fēng)險(xiǎn)管理方法，在交易中放棄完美，進(jìn)退有序，擁有平靜、放松的心態(tài)。他認(rèn)為投資需要心的集中、守護(hù)和修煉，追求內(nèi)心的“清境”。

1豐富的工作經(jīng)驗(yàn)與多維度的能力培養(yǎng)

黃偉廷畢業(yè)于浙江財(cái)經(jīng)大學(xué)稅務(wù)專業(yè)，系統(tǒng)的大學(xué)學(xué)**和金融方面的浸淫讓他身上充滿了金融細(xì)胞。黃偉廷的第一份工作是在樂(lè)清一家知名電器集團(tuán)從事財(cái)務(wù)管理工作，可以說(shuō)是知識(shí)的一次實(shí)戰(zhàn)運(yùn)用。但他意識(shí)到年輕的時(shí)候應(yīng)該有更多的機(jī)會(huì)積累經(jīng)驗(yàn)，于是一年后他加入了一家證券公司�！拔覐囊痪�工作人員做起，后來(lái)做了客戶經(jīng)理，這段經(jīng)歷給我?guī)��?lái)的最大好處是，讓我學(xué)會(huì)了如何與各種類型的客戶打交道�！秉S偉廷說(shuō)。

不久之后，黃偉廷便到了一家金融集團(tuán)上�？偛�，擔(dān)任金融研究員。“從此以后，我每天接觸大量外匯、基金分析報(bào)告和分析數(shù)據(jù)，自己做風(fēng)險(xiǎn)收益比量化分析，做大量實(shí)地調(diào)研的定性分析，調(diào)查基金經(jīng)理的操作風(fēng)格、投資理念等�！睂�(duì)于黃偉廷來(lái)說(shuō)，這份工作讓他具備了日后從事財(cái)富管理和資產(chǎn)配置時(shí)做研究員的潛力和能力。

2最感人的是，欲望很容易讓人忘記風(fēng)險(xiǎn)

2006年，黃偉廷回到溫州，成為興業(yè)銀行溫州分行的員工。在興業(yè)銀行的12年里，他從零售客戶經(jīng)理、理財(cái)經(jīng)理、財(cái)富中心總監(jiān)，到如今的私人銀行投資顧問(wèn)，唯一不變的是，他一直在和客戶打交道，和財(cái)富管理打交道。

當(dāng)然，這條路并不平坦�！坝浀�2009年，上海黃金交易所來(lái)溫州推介黃金業(yè)務(wù)，我看了很多資料和歷史研究，覺(jué)得黃金會(huì)有很好的行情�！秉S偉廷說(shuō)，自己在銀行開(kāi)過(guò)幾次客戶交流會(huì)，效果都很好，很多客戶購(gòu)買了黃金產(chǎn)品�！半S后一年多時(shí)間，金市確實(shí)一路上漲，當(dāng)時(shí)有些大資金客戶天天去撈錢，回來(lái)時(shí)賬戶里有十幾萬(wàn)元。但上漲的行情往往讓人在欲望中麻木，忘記了風(fēng)險(xiǎn)�！�

2011年，貴金屬市場(chǎng)進(jìn)入熊市，一開(kāi)始牛市的慣性思維讓大家意識(shí)不到危險(xiǎn)，等大家意識(shí)到的時(shí)候，損失已經(jīng)不可挽回�！坝械目蛻舨粌H損失了之前所有的盈利，還損失了一部分本金，這讓人們意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)的可怕。這件事情對(duì)我觸動(dòng)很大。”從此，黃偉廷開(kāi)始反思投資的意義，不能把雞蛋都放在一個(gè)籃子里。“我開(kāi)始研究多元化的資本市場(chǎng)，學(xué)??**如何做好資產(chǎn)配置�！秉S偉廷說(shuō)。

3. 如何通過(guò)魔鬼訓(xùn)練成為私人銀行投資顧問(wèn)

黃偉婷是興業(yè)銀行首批私人銀行投資顧問(wèn)之一，也是溫州分行目前唯一的一位私人銀行投資顧問(wèn)�！般y行對(duì)私人銀行投資顧問(wèn)的選拔非常嚴(yán)格，都要經(jīng)過(guò)封閉式培訓(xùn)和考核。我記得當(dāng)時(shí)每天只能睡一兩個(gè)小時(shí)，一個(gè)星期就瘦了十幾斤�！秉S偉婷回憶道。

黃偉廷說(shuō)，當(dāng)時(shí)魔鬼訓(xùn)練，每天要寫(xiě)很多作業(yè)，第二天還要演講溫州361黃金網(wǎng)，“每天要看股市、債市、匯市、大宗商品等國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)，然后自己做出判斷，抓住熱點(diǎn)，形成投資意見(jiàn)。”

經(jīng)過(guò)這次魔鬼訓(xùn)練，黃偉廷建立了清晰的投資框架。他認(rèn)為，首先要了解客戶的風(fēng)險(xiǎn)屬性、收益要求、流動(dòng)性要求，提出戰(zhàn)略性的資產(chǎn)配置比例；第二步是分析市場(chǎng)，對(duì)全球市場(chǎng)情況進(jìn)行綜合評(píng)估，判斷在哪些市場(chǎng)應(yīng)該超配、哪些市場(chǎng)應(yīng)該低配，從而確定客戶資產(chǎn)的戰(zhàn)術(shù)性增減比例；最后，對(duì)客戶的資產(chǎn)狀況進(jìn)行盤點(diǎn)和對(duì)比，進(jìn)而提出一套穩(wěn)健、增值的配置調(diào)整方案和具體的投資組合。

3.不追求完美策略，追求穩(wěn)健增值

黃偉廷說(shuō)，自己在投資這條路上是幸運(yùn)的，從畢業(yè)到現(xiàn)在，經(jīng)歷了兩輪熊市，尤其是2015年的股災(zāi)，讓他學(xué)會(huì)了用一定的心態(tài)去對(duì)待投資。

這本教材的內(nèi)容在2016年應(yīng)驗(yàn)，當(dāng)時(shí)原油價(jià)格暴跌，跌破30美元/桶，黃偉廷認(rèn)為這是不正常的�！拔耶�(dāng)時(shí)做了一些研究，發(fā)現(xiàn)中石化在大慶油田的采油成本是50美元/桶�！秉S偉廷認(rèn)為，油價(jià)回歸50-60美元/桶的可能性很大。他建議客戶將不超過(guò)20%的資產(chǎn)配置到跟蹤原油的QDII基金中，并在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候贖回。結(jié)果，大部分客戶獲得了20-30%的收益。

同樣，2016年底深港通開(kāi)通后，南向資金逐漸活躍，港股估值很低�；�于供給側(cè)改革、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇以及全球市場(chǎng)形勢(shì)，黃偉廷判斷投資港股是大概率事件。2017年初，他極力推薦客戶配置港股基金，當(dāng)年港股基金收益率超過(guò)20%。

憑借出色的理財(cái)能力，在興業(yè)銀行溫州吳橋路支行任職期間，他作為團(tuán)隊(duì)骨干成員，和大家一起努力，使支行客戶金融資產(chǎn)從最初的2000萬(wàn)元增加到35億元，財(cái)富業(yè)務(wù)連續(xù)7年位居興業(yè)銀行溫州分行第一。

黃偉廷最崇拜的投資大師是大衛(wèi)·斯文森。“說(shuō)到投資大師，很多人只知道巴菲特，但在我們這個(gè)行業(yè)，我們認(rèn)為大衛(wèi)·斯文森和巴菲特各有千秋�！�

在黃偉廷看來(lái)，投資的最高境界是穩(wěn)健增值。他認(rèn)為大衛(wèi)·斯文森創(chuàng)立的耶魯模式，在低風(fēng)險(xiǎn)下創(chuàng)造了超額收益，31年來(lái)累計(jì)獲利361億美元。耶魯捐贈(zèng)基金的市值也因此從1985年的13億美元增至254億美元。過(guò)去30年，該基金實(shí)現(xiàn)了12.9%的年化凈收益，而同期標(biāo)普500指數(shù)的年化收益約為7.4%。