在全球范圍內(nèi)，交易銀行業(yè)務(wù)已成為銀行的重要收入來源，規(guī)�？氨韧缎袠I(yè)務(wù)。為此，國內(nèi)銀行也開始進一步提升交易銀行業(yè)務(wù)的重視程度。除了已經(jīng)成立交易銀行部的招行外，交通銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行等也都提出了向交易型銀行轉(zhuǎn)型的想法。

交易銀行（ ，簡稱“交易銀行”）是銀行為服務(wù)客戶資金管理愿景，服務(wù)客戶交易，協(xié)助客戶整合其上下游資源，最終實現(xiàn)資金運營效益和效率提升而提供的綜合金融服務(wù)的統(tǒng)稱。互聯(lián)網(wǎng)時代，企業(yè)間的協(xié)作生態(tài)循環(huán)，使得企業(yè)間的交易關(guān)系扁平化，交易行為數(shù)字化。在此背景下，“1即N，N即1”的客戶理念和“數(shù)據(jù)質(zhì)押”的風險管理理念將成為銀行開展交易銀行業(yè)務(wù)的核心理念。

1. 交易銀行業(yè)務(wù)受到境內(nèi)銀行重視

交易銀行業(yè)務(wù)起源于歐美發(fā)達國家，由花旗銀行、匯豐銀行、德意志銀行等國際化程度較高的商業(yè)銀行于20世紀70年代形成，是這些銀行重要的戰(zhàn)略業(yè)務(wù)模式和主要利潤來源。在我國，供應(yīng)鏈金融、貿(mào)易融資、現(xiàn)金管理等作為交易銀行業(yè)務(wù)的主要領(lǐng)域，已在大中型商業(yè)銀行中廣泛開展。

交易銀行業(yè)務(wù)具有風險低、資金占用少、收益穩(wěn)定等特點，已成為全球銀行的重要收入來源，規(guī)�？氨韧顿Y銀行。波士頓咨詢公司的研究顯示，支付結(jié)算、現(xiàn)金管理、供應(yīng)鏈金融和財富管理等業(yè)務(wù)的協(xié)同管理和發(fā)展，已成為商業(yè)銀行取得比較優(yōu)勢的關(guān)鍵因素。

為此，國內(nèi)銀行開始重視交易銀行業(yè)務(wù)。2015年初，招商銀行正式成立交易銀行部（總行一級部門），浦發(fā)銀行、民生銀行也提出向交易銀行轉(zhuǎn)型的思路。其中，民生銀行主要以貿(mào)易融資、供應(yīng)鏈金融為核心業(yè)務(wù)，招商銀行、浦發(fā)銀行則將貿(mào)易融資與現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)融合，提供綜合解決方案。

2. 互聯(lián)網(wǎng)時代企業(yè)間合作新形態(tài)：商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)

在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與信息技術(shù)的驅(qū)動下，企業(yè)的交易行為和**慣發(fā)生了新的變化：供應(yīng)鏈管理與電子商務(wù)相互融合，企業(yè)的經(jīng)營理念更加生態(tài)化。在這兩大趨勢的推動下，以供應(yīng)鏈和電子商務(wù)為核心的商業(yè)生態(tài)圈將成為互聯(lián)網(wǎng)時代企業(yè)間協(xié)作的重要形式。

1.供應(yīng)鏈管理與電子商務(wù)的融合

一方面，電商需要供應(yīng)鏈管理，這意味著電商企業(yè)不僅需要協(xié)調(diào)公司內(nèi)部的計劃、采購、制造、銷售等各個環(huán)節(jié)，還需要與包括供應(yīng)商、承銷商等上下游企業(yè)緊密合作。

另一方面，供應(yīng)鏈管理需要電子商務(wù)的支持，供應(yīng)鏈管理將原來分散的業(yè)務(wù)流程通過電子商務(wù)技術(shù)整合在一起，實現(xiàn)從生產(chǎn)到流通的全業(yè)務(wù)流程一步到位，從而實現(xiàn)企業(yè)間的優(yōu)勢互補和全社會的資源整合。

供應(yīng)鏈管理與電子商務(wù)相結(jié)合產(chǎn)生了電子商務(wù)供應(yīng)鏈管理（e-chain，e-SCM），簡稱電子供應(yīng)鏈管理。e-SCM的核心是高效地管理企業(yè)的信息，幫助企業(yè)在客戶、企業(yè)內(nèi)部和供應(yīng)商之間建立順暢的信息流。電子商務(wù)供應(yīng)鏈管理在國外企業(yè)的應(yīng)用現(xiàn)在已經(jīng)相當廣泛，許多國際企業(yè)都有自己的電子商務(wù)供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)，如思科、戴爾、通用、福特等公司。

2.企業(yè)經(jīng)營理念生態(tài)化

1993年，詹姆斯·摩爾在《哈佛商業(yè)評論》上首次提出“商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)”的概念，此后經(jīng)過眾多學(xué)者的發(fā)展和完善。摩爾借用自然生態(tài)系統(tǒng)的概念來描述當今市場中的企業(yè)活動，認為企業(yè)不再是孤立的經(jīng)營主體，而是商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)中的成員。在商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)的背景下，企業(yè)不應(yīng)一味追求戰(zhàn)勝競爭對手，而應(yīng)與競爭對手乃至整個商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)共同進化。

越來越多的企業(yè)開始意識到，企業(yè)的商業(yè)環(huán)境是一個緊密相連、相互依存的共生系統(tǒng)，在制定戰(zhàn)略時不僅要從自身出發(fā)，還要兼顧合作伙伴和整個商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)的健康發(fā)展。蘋果就是踐行商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)理念的典型例子。在蘋果的生態(tài)系統(tǒng)中，蘋果定義了一系列標準化的軟件接口，數(shù)以萬計的開發(fā)者軟件公司利用標準化的接口程序，在蘋果硬件上實現(xiàn)各自的不同功能，共享生態(tài)系統(tǒng)創(chuàng)造的價值。

（三）商業(yè)生態(tài)的兩大特征：交易關(guān)系扁平化、交易行為數(shù)字化

首先，交易關(guān)系扁平化：“1即N，N即1”。

傳統(tǒng)供應(yīng)鏈中，核心企業(yè)與上下游中小企業(yè)是“1+N”的關(guān)系。如果用1代表核心企業(yè)，N代表上下游企業(yè)，那么傳統(tǒng)供應(yīng)鏈通常由一個龐大的核心企業(yè)和圍繞其的眾多上下游中小企業(yè)組成。核心企業(yè)與上下游中小企業(yè)是“1+N”的關(guān)系。核心企業(yè)在供應(yīng)鏈中起主導(dǎo)作用，上下游中小企業(yè)處于從屬地位。

在生態(tài)系統(tǒng)中，企業(yè)之間的關(guān)系是“1就是N，N就是1”。由于供應(yīng)鏈管理與電子商務(wù)的融合，企業(yè)的交易活動得以數(shù)字化處理，每個企業(yè)無論大小，都可以以自己為節(jié)點形成供應(yīng)鏈，每個節(jié)點都是一個中心，而傳統(tǒng)模式中并不存在單一的中心。因此，企業(yè)之間的關(guān)系是“1就是N，N就是1”，每個企業(yè)既是核心企業(yè)，又是上下游企業(yè)。

二是交易行為數(shù)字化。

企業(yè)內(nèi)部則推進數(shù)據(jù)管理和數(shù)據(jù)整合，IBM 2013年發(fā)布的《分析：現(xiàn)實世界中的大數(shù)據(jù)》白皮書顯示，企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)是大數(shù)據(jù)的主要來源。很多企業(yè)也意識到了數(shù)據(jù)在運營管理中的重要性，開始思考如何利用數(shù)據(jù)提升企業(yè)競爭力，如何管理和不斷積累數(shù)據(jù)戰(zhàn)略資產(chǎn)。越來越多的企業(yè)開始在內(nèi)部推進數(shù)據(jù)管理，將數(shù)據(jù)應(yīng)用于管理決策。

對外，企業(yè)構(gòu)建無縫銜接的電子供應(yīng)鏈平臺。內(nèi)外部數(shù)據(jù)的融合與流動是數(shù)據(jù)的核心價值。為了促進內(nèi)外部數(shù)據(jù)的有效融合與流動，有條件的企業(yè)已經(jīng)開始構(gòu)建打通內(nèi)外部數(shù)據(jù)的電子供應(yīng)鏈平臺。

數(shù)據(jù)管理的典型案例還有很多，耐克通過可穿戴設(shè)備、手機APP、社交網(wǎng)絡(luò)等網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺與用戶互動，收集用戶日常使用、鍛煉的數(shù)據(jù)和偏好，形成個性化的產(chǎn)品解決方案，更好地服務(wù)用戶。農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)四川新希望集團與京東于2014年達成戰(zhàn)略合作意向，將在“以互聯(lián)網(wǎng)思維升級改造傳統(tǒng)農(nóng)牧業(yè)”等領(lǐng)域形成廣泛的互補優(yōu)勢，為農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈各方提供以電商為中心、以物流和金融為兩翼、以信息和技術(shù)為支撐的農(nóng)牧業(yè)綜合服務(wù)平臺。新希望集團下游經(jīng)銷商已逐步告別人工、電話訂貨模式，開始通過電商平臺實現(xiàn)線上訂貨。

2012年，天貓與阿里云、萬網(wǎng)聯(lián)合推出“巨石塔”平臺，以云計算為“底座”，為天貓、淘寶平臺的電商及電商服務(wù)商提供數(shù)據(jù)云服務(wù)，構(gòu)建電商云工作平臺，整合電商生態(tài)全鏈條數(shù)據(jù)，幫助商家提高運營管理效率、降低成本，以更便捷的方式、更低的交易成本為客戶提供定制化、個性化服務(wù)。通過“巨石塔”，商家不僅可以享受虛擬主機、云數(shù)據(jù)庫、數(shù)據(jù)推送、數(shù)據(jù)整合、資源彈性升級等云服務(wù)，后期還可享受強大的物流、訂單、賬戶權(quán)限等功能的開放和升級。

3. 互聯(lián)網(wǎng)時代發(fā)展交易銀行的兩大核心理念

1. 客戶理念：“1即N，N即1”

在傳統(tǒng)供應(yīng)鏈中，銀行開展交易銀行業(yè)務(wù)時，采用“1+N”的客戶理念，把核心企業(yè)看作“1”，把上下游中小企業(yè)看作“N”：拓展業(yè)務(wù)時，需要依托核心企業(yè)擴大上下游中小企業(yè)的客戶群；控制風險時，需要依托核心企業(yè)為上下游中小企業(yè)提供信用擔保和信用增進。雖然這一理念在過去一段時間內(nèi)幫助商業(yè)銀行快速開展交易銀行業(yè)務(wù)，但其在核心企業(yè)管控下的局限性正日益顯現(xiàn)。

在互聯(lián)網(wǎng)時代，銀行應(yīng)該用“1就是N，N就是1”的客戶理念去看待生態(tài)圈中的企業(yè)，因為生態(tài)圈中每一個企業(yè)都是一個核心、一個節(jié)點，圍繞它形成了一個360度全覆蓋的真實交易數(shù)據(jù)集，可以相互交叉驗證，不斷積累。

因此，銀行在開展交易銀行業(yè)務(wù)時，采用“1就是N，N就是1”的客戶理念，其進步在于：第一，有助于大幅降低銀行及上下游中小企業(yè)對大型核心企業(yè)的依賴；第二，使銀行能夠回歸客戶的交易本質(zhì)，充分掌握客戶貿(mào)易背景的真實性；第三，使銀行對客戶需求的理解上升到一個全新的高度。

（二）風險管理理念：“數(shù)據(jù)質(zhì)押”

互聯(lián)網(wǎng)時代，企業(yè)交易行為逐步數(shù)字化，數(shù)據(jù)對于銀行風險管理的重要性日益凸顯。在開展交易銀行業(yè)務(wù)時，要更加重視數(shù)據(jù)在風險管理中的重要性，將其上升到與傳統(tǒng)抵押品同等的地位，以“數(shù)據(jù)質(zhì)押”的理念進行風險管理。

“數(shù)據(jù)質(zhì)押”是指企業(yè)在接受銀行金融服務(wù)時，授權(quán)銀行使用其真實的資金流、業(yè)務(wù)流和物流數(shù)據(jù)，銀行利用這些數(shù)據(jù)為自己防范金融風險，為企業(yè)提供服務(wù)。這種授權(quán)具有唯一性，類似于傳統(tǒng)的質(zhì)押行為。授權(quán)的“唯一性”的作用在于：一是為企業(yè)的數(shù)據(jù)提供安全保障，二是為銀行的服務(wù)提供質(zhì)量保障。

為什么要以“數(shù)據(jù)質(zhì)押”的理念來提供服務(wù)？

一是數(shù)據(jù)能夠動態(tài)、實時地顯示客戶信用等級的變化情況，從而反映第一還款來源的安全性。

銀行業(yè)是風險管理行業(yè)，銀行的基本職能是預(yù)測、管理和承擔風險（，1999），銀行通過“數(shù)據(jù)質(zhì)押”對第一還款來源的安全性進行預(yù)測和管理，通過傳統(tǒng)抵押貸款作為第二還款來源承擔部分風險損失，真正實現(xiàn)了對風險的預(yù)測、管理和承擔。

由于種種限制，銀行無法實時動態(tài)評估客戶信用評級的變化，因此實際操作中銀行一般以客戶能否提供抵押物作為放貸的主要依據(jù)，抵押物的市場價值也會被考慮在貸款評估結(jié)果中。當?shù)谝还P還款來源出現(xiàn)問題時，銀行很難收回第二筆還款來源，其評估價值會大打折扣。

通過“數(shù)據(jù)質(zhì)押”，銀行可以實時、動態(tài)地掌握企業(yè)資金流、業(yè)務(wù)流、物流等真實交易數(shù)據(jù)，通過數(shù)據(jù)的分析提煉，全面掌握首筆還款來源安全，從源頭上防范信貸風險，實現(xiàn)貸前、貸中、貸后一體化管理。

一方面，DCF方法（折現(xiàn)法）認為持續(xù)經(jīng)營企業(yè)的價值是某一特定未來現(xiàn)金流的凈現(xiàn)值，如果掌握企業(yè)真實的現(xiàn)金流，基于企業(yè)當前的銷售信息以及對未來現(xiàn)金流現(xiàn)值的預(yù)測，銀行不僅能夠顯著降低傳統(tǒng)銀企信貸市場中銀企之間的資產(chǎn)信息不對稱，而且能夠顯著降低銀行與企業(yè)未來經(jīng)營狀況之間的信息不對稱。

另一方面，貿(mào)易背景的真實性是交易銀行業(yè)務(wù)中不可缺少的因素，如果銀行掌握了企業(yè)真實的業(yè)務(wù)流向和物流數(shù)據(jù)，將大大提高對企業(yè)交易貿(mào)易背景真實性的掌握。

第二，數(shù)據(jù)可以為銀行創(chuàng)造價值。除了利用數(shù)據(jù)進行風險預(yù)測和管理之外，銀行還可以提供以下幾方面的服務(wù)。

第一，提供綜合金融服務(wù)。銀行利用數(shù)據(jù)，可以對數(shù)據(jù)進行分析和利用：一是可以有效解決小微企業(yè)、涉農(nóng)等金融活動成本高、風險大的問題；二是可以多方面、多角度了解客戶的資金動向和金融需求；三是可以開展P2P、眾籌等新型互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。在積累了足夠的客戶和數(shù)據(jù)后，可以開發(fā)P2P、眾籌等新型互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和服務(wù)，以較低的經(jīng)濟資本占用探索新的利潤增長點。

二是開展非金融綜合服務(wù)。銀行可以基于這些數(shù)據(jù)開展自己的非金融綜合服務(wù)，也可以與第三方合作。比如平安銀行橙e平臺就與陸格物流電商平臺（業(yè)內(nèi)被稱為滴滴打車的貨運版）合作，推出了“橙e找車”功能。

三是提供綜合信息服務(wù)。銀行基于客戶真實交易數(shù)據(jù)，多方面、多角度發(fā)布行業(yè)、區(qū)域乃至整個經(jīng)濟社會的經(jīng)濟運行先行指標、預(yù)警指標、實時指標等數(shù)據(jù)信息。對內(nèi)，有助于洞察市場變化，提前防范和化解系統(tǒng)性風險；對外，不僅可以提升自身品牌價值和市場影響力，還能為政府監(jiān)管部門決策提供重要參考。3月2日，阿里巴巴推出國內(nèi)首個向政府開放的大數(shù)據(jù)產(chǎn)品：阿里經(jīng)濟云圖，各級政府可自行查詢本地多維度電商經(jīng)濟數(shù)據(jù)，為實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟分析決策提供支持。

第三，數(shù)據(jù)將成為資產(chǎn)，納入企業(yè)資產(chǎn)負債表，發(fā)揮風險緩釋作用。

大數(shù)據(jù)之父維克多（Mayer-Sch?，2013）認為，隨著數(shù)據(jù)重要性的提升小企業(yè)e家，數(shù)據(jù)納入企業(yè)資產(chǎn)負債表只是時間問題。在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，商業(yè)活動產(chǎn)生的數(shù)據(jù)價值不再僅僅體現(xiàn)在“使用價值”，而將具有實實在在的“交換價值”。目前，蘋果、谷歌、IBM等IT企業(yè)作為數(shù)據(jù)資產(chǎn)的先行者，正千方百計地探索各種形態(tài)的設(shè)備和軟件功能，收集各種類型的數(shù)據(jù)，充分發(fā)揮大數(shù)據(jù)的商業(yè)價值。

四、如何踐行“1即N，N即1”的客戶理念和“數(shù)據(jù)質(zhì)押”的風險管理理念

1、從供應(yīng)鏈入手，構(gòu)建生態(tài)金融平臺

從供應(yīng)鏈入手，從源頭把握數(shù)據(jù)真實性。互聯(lián)網(wǎng)時代，銀行線下掌握的核心企業(yè)資源是其面向互聯(lián)網(wǎng)金融公司的核心優(yōu)勢資源。通過核心企業(yè)的供應(yīng)鏈，可以獲取供應(yīng)鏈上下游核心企業(yè)供應(yīng)鏈管理所產(chǎn)生的真實的資金流、商流、物流數(shù)據(jù)，從源頭解決數(shù)據(jù)真實性問題。

構(gòu)建生態(tài)金融平臺，生態(tài)內(nèi)所有企業(yè)都在這個平臺上進行交易，從而獲得企業(yè)交易數(shù)據(jù)。生態(tài)金融平臺面向客戶的端將是一個全面覆蓋企業(yè)客戶和個人客戶，集B2B、B2C、C2C、O2O功能于一體的綜合電商服務(wù)平臺。金融服務(wù)生態(tài)面向銀行的端將是一個匯集海量、可持續(xù)積累的真實交易和行為數(shù)據(jù)挖掘的平臺。銀行利用這個平臺為客戶提供綜合金融服務(wù)和非金融服務(wù)。

銀行通過三個渠道構(gòu)建金融生態(tài)平臺：

第一，與企業(yè)供應(yīng)鏈ERP系統(tǒng)對接。例如德意志銀行網(wǎng)上銀行系統(tǒng)通過與供應(yīng)鏈核心企業(yè)的ERP系統(tǒng)實時對接，簡化了傳統(tǒng)供應(yīng)鏈融資的業(yè)務(wù)流程，提高了付款效率，實現(xiàn)了資金管理的自助化、便捷化。

二是與電商等第三方平臺對接。以開放的心態(tài)，廣泛與第三方平臺合作，對接物流、電商、第三方支付等電商平臺，對接會計、法律、商務(wù)代理等生產(chǎn)性服務(wù)平臺，對接經(jīng)濟、金融等政府公共服務(wù)平臺，獲取更廣泛的客戶群體和交易信息。

三是打造供應(yīng)鏈協(xié)同服務(wù)平臺。平安銀行于2014年7月上線橙e網(wǎng)，橙e網(wǎng)免費為客戶提供小型供應(yīng)鏈協(xié)同云服務(wù)平臺和“橙e記”APP移動供應(yīng)鏈管理服務(wù)，客戶可隨時記錄收入支出、催收還款等信息，開店或采購商品，推動客戶供應(yīng)鏈管理數(shù)字化管理，實現(xiàn)供應(yīng)鏈“訂單（商流）、運單（物流）、收款（資金流）”等信息一體化運作。

（二）構(gòu)建“數(shù)據(jù)質(zhì)押”+傳統(tǒng)抵押的雙重風險管理體系

通過生態(tài)金融平臺，銀行充分利用大數(shù)據(jù)技術(shù)帶來的多維數(shù)據(jù)比對、信息對稱的優(yōu)勢，基于整個供應(yīng)鏈上產(chǎn)生的交易數(shù)據(jù)，構(gòu)建線上“數(shù)據(jù)質(zhì)押”與線下實際抵質(zhì)押相結(jié)合的風險管理體系，全方位開展交易銀行業(yè)務(wù)。

例如，中信銀行與海爾集團采用類似方式，共建供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)金融平臺，并于2014年9月1日正式上線。海爾將其RRS平臺的真實交易數(shù)據(jù)授權(quán)給中信銀行使用，中信銀行依托這些大數(shù)據(jù)，實現(xiàn)了“三位一體”的閉環(huán)，即資金流、商流、物流的閉環(huán)。經(jīng)銷商從線上下單、線上融資、線上采購、線上發(fā)貨、資金回收等每個環(huán)節(jié)都產(chǎn)生數(shù)據(jù)，構(gòu)建起風險控制的防火墻。