原油市場基本面

鑒于 OPEC+ 成員國是否可能進(jìn)一步自愿減產(chǎn)存在不確定性，近期價(jià)格缺乏方向并不令人意外。伊拉克石油部長最近的言論只會(huì)增加這種不確定性。此外，布倫特原油在其 200 日移動(dòng)均線附近面臨一些技術(shù)阻力。

美國能源信息署昨日發(fā)布最新鉆井能力報(bào)告，顯示鉆井商已鉆但未完工的鉆井（DUC）庫存在4月份連續(xù)第二個(gè)月增加。4月份DUC數(shù)量增加了6口，達(dá)到4510口。這是自2022年底以來DUC庫存首次連續(xù)增加。庫存增加是由完工率下降推動(dòng)的，而不是鉆井?dāng)?shù)量大幅增加。

EIA還預(yù)測，6月份美國頁巖油產(chǎn)量將較上一季度增加1.7萬桶/日，至985萬桶/日。預(yù)計(jì)二疊紀(jì)盆地將推動(dòng)幾乎所有的增長。美國頁巖氣產(chǎn)量預(yù)計(jì)將下降3.3億立方英尺/日，至992億立方英尺/日。低天然氣價(jià)格環(huán)境給鉆井活動(dòng)帶來壓力，進(jìn)而將給天然氣生產(chǎn)帶來壓力。

歐洲天然氣價(jià)格再次承壓。近月TTF期貨跌破30歐元/兆瓦時(shí)，昨日收盤下跌1.5%。歐洲市場基本面依然看跌，因?yàn)樵摰貐^(qū)的存儲水平令人滿意，預(yù)計(jì)該地區(qū)將在明年冬季之前達(dá)到充足的存儲。存儲空間目前已滿64%。舒適的存儲狀況與流入市場的投機(jī)資金不一致。投機(jī)者的凈多頭倉位已增至2022年2月以來的最高水平。在看跌市場中，大量投機(jī)多頭的積累增加了價(jià)格大幅回調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)。

OPEC將于今日發(fā)布最新的月度市場報(bào)告。公布的數(shù)據(jù)將包括OPEC 4月份的產(chǎn)量數(shù)據(jù)以及該組織對石油市場的最新展望。這對于6月初聯(lián)合部長級監(jiān)督委員會(huì)會(huì)議前夕至關(guān)重要。上個(gè)月，OPEC預(yù)測2024年全球石油需求將增加225萬桶/日，2025年將增加185萬桶/日。因此，2024年對OPEC供應(yīng)的需求為2850萬桶/日原油市場行情，2025年為2900萬桶/日。這些數(shù)字遠(yuǎn)高于OPEC 3月份2660萬桶/日的產(chǎn)量。不過，OPEC的需求增長預(yù)測確實(shí)比IEA和EIA的預(yù)測要激進(jìn)得多。

原油技術(shù)走勢分析

從技術(shù)面來看，原油價(jià)格在觸及77.64美元水平后表現(xiàn)出一些看漲傾向，并可能在回落前測試79.60美元，但需要注意的是，價(jià)格面臨著相互沖突的因素，可能導(dǎo)致在上述水平之間橫盤整理。

因此，我們預(yù)計(jì)未來幾個(gè)交易日將在 77.64 美元的支撐位和 79.60 美元的阻力位之間出現(xiàn)橫向走勢。價(jià)格需要突破其中一個(gè)水平才能清楚地確定其下一個(gè)目標(biāo)。請注意，突破上述支撐位將使看跌浪潮直接延伸至 75.25 美元的目標(biāo)，而突破阻力位將導(dǎo)致價(jià)格試圖反彈并在盤中和短期交易中測試最重要的阻力位 81.50 美元。

預(yù)計(jì)交易區(qū)間在 76.80 美元支撐位和 80.00 美元阻力位之間。

趨勢預(yù)測：整合